MoneyDJ新聞 2026-09-23 11:41:31 郭妍希 發佈
電影《大賣空》(Big Short)主角本尊麥可貝瑞(Michael Burry、見圖右)決定加碼放空美國記憶體大廠美光(Micron)，並引用宏碁(2353)董事長陳俊聖稱「記憶體不缺」的說法，指出記憶體庫存正在增加、中國記憶體廠供給也持續擴大。貝瑞表示，相關訊息與他對記憶體市場的判斷一致，認為傳統型記憶體產能正逐步回升。
Stocktwits、Michael Burry Stock Tracker 22日報導，貝瑞在Substack發文表示，他進一步加碼放空美光、荷蘭AI基礎建設供應商Nebius Group、iShares半導體ETF (iShares Semiconductor ETF，代號為SOXX)及Palantir，並稱這次建立的空方部位「規模不小」(in some size)。
與此同時，貝瑞加碼買進絨毛玩具零售商Build-A-Bear Workshop、美國天然有機食品零售商Sprouts Farmers Market、德國老牌製鞋商Birkenstock Holding plc，以及拉丁美洲最大電子商務商MercadoLibre Inc.。
貝瑞引用陳俊聖近日受訪內容指出，記憶體庫存正在增加，中國大陸供應商也有更多供給進入市場，這項說法與記憶體短缺可能延續數年的市場預期有所不同。
貝瑞表示，這項消息出現在記憶體股大漲前數日，如何解讀仍存在難度，「但這與我認為的情況一致」。
依貝瑞的看法，傳統型記憶體先前供給吃緊，部分原因是記憶體製造商將產能轉向人工智慧(AI)應用所需的高頻寬記憶體(HBM)，如今傳統型DRAM產能正重新增加。
陳俊聖透露，記憶體庫存已開始累積，中國製造商也持續增加供給，預期新增產能最終將壓抑記憶體報價，影響自2027年底起將更加明顯。
中國記憶體廠長鑫存儲(CXMT)及長江存儲(YMTC)目前均在擴充產能。
三星電子(Samsung Electronics Co.)、SK海力士(SK Hynix)及美光已將部分產能轉向HBM，以滿足AI資料中心需求。貝瑞關注半導體業擴產後，供給是否最終追上需求。
(圖片來源：麥可貝瑞)
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