MoneyDJ新聞 2014-12-16 10:34:39 記者 鄭盈芷 報導
受惠於NB拉貨力道優於預期，兆利(3548)10、11月營收都有不錯表現，不過隨傳統淡季來臨，法人推估，12月營收恐將月減逾2成，而且受到12吋Macbook良率欠佳影響，兆利Q4毛利率看法仍較保守。
兆利為Monitor、NB、AIO樞紐製造廠，受惠於Macbook Pro全面改用中空樞紐，帶動兆利今年上半年營收、獲利大幅提升，不過Q3受到營收規模下滑、產品組合轉差影響，導致Q3獲利幾乎腰斬，惟前3季EPS則已達2.8元，接近去年整年的2.89元。
兆利受惠於陸系NB品牌新產品鋪貨，加上Macbook出貨量提升，帶動10、11月營收回溫，不過隨著客戶建立庫存告一段落，加上傳統旺季來臨，法人推估，兆利12月營收將較11月下滑逾2成。
在毛利率表現方面，兆利Q4營收雖估可較Q3小幅回溫，不過受到12吋Macbook良率仍有待提升，導致折舊攤提費用相對較高影響，法人認為，兆利Q4毛利率可改善的空間有限，而業外則期待台幣貶值能挹注獲利。
另外，兆利遊戲機訂單仍未見回溫，後續將持續觀察客戶庫存狀況，明年拉貨動能還不明朗。
兆利今年前3季EPS為2.8元，法人估，今年EPS將可達3.4~3.5元，較去年的2.89元提升，不過因公司今年營運基期已明顯墊高，加上明年暫缺新成長動能，成長空間恐受限。
