MoneyDJ新聞 2025-07-23 12:53:34 記者 周佩宇 報導
在三星、美光、SK海力士三大原廠陸續退出DDR4供應市場後，台灣業者南亞科(2408)、華邦電(2344)成為主要製造廠商，扛起穩定出貨角色。業者觀察，非PC、手機的一般消費型應用不會那麼快全面轉到DDR5規格，DDR4的供需缺口仍可望讓賣方保有優勢，穩定的需求量可持續一至兩年，合約價亦可望維持在相對高檔水準。
據了解，三大原廠退場關鍵，除了極力發展AI相關高毛利應用，且市面上的DDR4各廠商多採20奈米至16奈米製程，三大廠已無明顯規模經濟優勢，讓華邦電、南亞科與中國長鑫存儲(CXMT)等業者成為主要供應者。而中國的產品雖具性價比優勢，但目前仍傾向用於中國內需市場的出貨，出口導向的國際品牌客戶在導入上相對謹慎，使台灣供應商仍具相對優勢。
以南亞科為例，目前生產DDR4產品採用1A與1B製程，皆屬10奈米級技術，每推進一製程節點，可使單片產能效率提升三成。目前其1B製程也已順利導入8Gb DDR4與16Gb DDR5產品，1B製程在第二季底已開始貢獻正向效益。
也因DDR4市況轉佳，南亞科強化DDR4比重，目前佔整體營收約五成。隨著現貨與合約價同步走揚，第三季出貨與庫存去化皆可望改善，單季毛利率轉正機會高，雖整體淨利轉正仍需努力，但業界對其下半年表現普遍看好。市場傳言南亞科第三季DDR4合約價漲幅上看五成，第四季亦可能有三成漲幅，反映市況緊俏。由於公司對外未公開具體合約價調整幅度，實際漲價區間尚難確認，但價格上行趨勢已然明確。
而華邦電在供應策略上會採取相對積極的定價方式，雖整體供應量不及南亞科，但仍有高出貨規模。華邦電的8Gb DDR4產品預計將於下半年放量，現階段樣品已陸續提供給客戶，接單熱絡、呈現供不應求狀態。華邦電現行以20奈米製程為主，亦規劃於2026年導入16奈米節點，強化產品競爭力。
在需求端，DDR5尚未全面普及到非PC、手機應用的一般消費型產品，因DDR5入門容量為16GB，對多數中低階消費性電子而言規格過高，轉換設計成本大、經濟效益不明顯，另，部分嵌入式應用生命週期長，設計限制難以快速升級。使DDR4仍能保有一定的需求量，並可延續至少一至兩年，為台灣記憶體晶圓製造業者帶來成長契機。
