MoneyDJ新聞 2026-11-04 09:02:13 周佩宇 發佈
記憶體供給吃緊，台灣三家原廠的投資與產品取捨也逐漸拉開差異。從最新今(2026)年第三季法說會及會後採訪來看，南亞科（2408）維持跨世代DRAM供應，保留DDR4轉向DDR5的彈性；華邦電（2344）以DDR4、LPDDR4為近期主力，下一步低功耗產品瞄準LPDDR5；旺宏（2337）則將新增產能集中於NAND與eMMC，NOR則轉向高容量及高可靠度應用。三原廠共同面對大廠產品升級留下的供給缺口，但資源投入並未走向同一條路。
南亞科的策略是兼顧既有客戶與新世代產品。公司第三季DDR4與LPDDR4合計占產品營收逾六成，DDR5約一成；雖有能力依需求將DDR5比重提高至四成，惟目前DDR4客戶需求仍強，尚無大幅調整必要。公司也指出，DDR4、LPDDR4整體市場雖逐步縮小，剩餘需求相對仍大，依然具有經營空間，且應用從PC、車用及工業，延伸至伺服器、網通、儲存與系統管理。公司也同步拓展客製化AI記憶體，目前AI基礎設施相關營收已超過兩成，後續成長方向是增加高容量、高頻寬及客製化產品，但也不會棄守仍缺貨的成熟世代。
華邦電則更強調產品與客戶長期路線的契合。公司表示，現階段DDR4缺口已相當可觀，因此不必積極搶進標準型DDR5，後續低功耗產品規劃由LPDDR4走向LPDDR5，尤其重視車用等生命週期較長的需求。車用、工業客戶採用特定記憶體後，轉換不易，長期供貨能力因而成為爭取合作的重要條件；伺服器與基礎架構客戶也是新增需求來源。支撐這條路線的是20奈米DDR4、LPDDR4，以及已開始放量、預期明年顯著增加營收貢獻的16奈米製程。Flash方面，華邦持續提高高容量NOR與24奈米產品貢獻，AI需求除伺服器運算，也涵蓋交換器及SmartNIC等網通設備。
旺宏相對加重NAND的重要性，尤其是eMMC。公司第三季NAND相關業務含eMMC占營收47%，略高於NOR的46%，其中eMMC營收季增27%。董事長吳敏求說明，大廠淡出部分低容量NAND帶來承接機會，然既有產能卻有限，因此新增產能將投入NAND、eMMC，部分原供NOR使用的產能也轉往NAND；明年eMMC以96層3D NAND為主力，藉製程集中與較佳獲利能力提高資源效率。市場選擇上，目前NAND含eMMC仍以通訊應用為大宗，第三季占比52%，工業、車用等長期需求亦持續布局；NOR則保留資料中心、太空通訊、醫療及車用等市場，高容量產品仍持續開發。
由此可見，三家產品分化的重點，在於選擇哪些缺口值得持續投資、哪些客戶值得保留產能；南亞科與華邦在DDR4、LPDDR4仍有重疊，華邦與旺宏也同樣經營NOR，但各自優先投入的製程、產品與新增產能已有差異。
(圖:資料庫)
