MoneyDJ新聞 2019-07-04 09:42:16 記者 鄭盈芷 報導
G20川習會後，貿易戰緊張情勢稍見紓解，但仍未結束，上銀(2049)集團總裁卓永財認為，工具機產業Q3可能比Q2更差，不過鋰電池、半導體等產業仍有個別亮點，而觀察手機品牌大廠前期研發投資，直線機器人大廠東佑達創辦人之一的林正富則認為「有露出曙光」。產業界普遍認為，觀望氣氛與供應鏈轉移導致目前需求遞延，一旦景氣落底反轉，將會有明顯的反彈，全球傳動(4540)則指出，目前大陸經銷商安全庫存都已調整到較低水位，預期關鍵零組件廠復甦速度會更快。
自動化產業Q2營運溫吞 Q3還看不清楚自動化產業Q2初始的市場氛圍就像龜兔賽跑，烏龜(需求)還在慢慢前進，但兔子(期望)已經拉開一段差距，緊接而來的華為事件與3000億關稅則讓產業景氣落底的時間再往後延。
上銀Q1合併營收為50.48億元，4、5月營收合計為40.02億元，4、5月營收都呈溫和的個位數月增，法人認為，上銀Q2營收有機會挑戰季增2成；上銀去年同期營收基期較高，上半年營收估將年減2成，不過公司今年仍設定營收年增二位數的高標，期望能激勵同仁努力向前衝。
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上銀今年啟動世代接班，集團總裁卓永財(中)
獨子卓文恒(右)接任董事長，與總經理蔡惠卿
(左)擔任共同執行長 |
卓永財認為，下半年會比上半年好，不過貿易戰結果無法猜、猜了也不會準，他認為就產業來看，Q3個別表現會有差異，工具機Q3表現恐較Q2不佳，不過若台商回流和越南投資速度夠快，搞不好下個月又回升，現在還很難講。
貿易戰變化牽動工具機下半年景氣國內工具機大廠程泰(1583)指出，5、6月新接單不是太好，導致在手訂單量小降，公司觀察，中美貿易戰觀望氣氛仍濃，畢竟貿易戰只是暫時畫下一個逗點，還沒結束，Q3仍難預期，不過工具機Q3出貨主要係反映Q2接單，Q3可能動能不會太好。
程泰表示，台商回流、供應鏈轉移東南亞需求雖有看到，但力道還不是那麼強，目前訂單能見度普通，但出貨沒有按照預期走、仍就是觀望心態作祟，但「大陸再差也差不多是這樣」，美國市場近期感覺則平平，雖然目前廠商Q3相對感受保守，但在需求遞延的情況下，也有可能Q4就可見到反彈。
自動化關鍵零件等待景氣轉折氣動元件廠亞德客-KY(1590)相較其他自動化零件廠有撐，前5月合併營收僅年減3%，穩居電機機械股股王；亞德客-KY指出，今年整體電子產業需求較為不佳，不過傳產則相對有撐，加上公司仍持續提升市占率，相對於日廠SMC營收年減二位數強勢。
亞德客-KY 9成營收來自中國市場，去年受貿易戰衝擊，Q3營收急轉直下，不過經過去年下半年的調整，目前營收並未持續惡化，而6月雖有川習會等不確定因素擾局，亞德客-KY觀察，6月接單氛圍與5月狀況差異不大，B/B值也維持在1以上。
下半年可望見到曙光?卓永財認為，Q3目前沒有人能準確預測，不過今年還是有些亮點，
像是鋰電池、半導體產業都有不錯的發展，目前日本、中國工具機往四軸與五軸發展的速度已經在發動。
東佑達前五大客戶包括面板、太陽能、動力電池與兩家手機品牌大廠，林正富指出，今年除了動力電池需求持續暢旺，手機品牌廠與設備商前端投資都還是很好，今年最強勢的品牌可能是華為，但為迎接明年5G挑戰，大廠投資企圖心都相當強大，他透露像是鏡頭檢測設備等訂單就幾乎接不完，從目前接單掌握度來看，他認為，自動化產業「有露出曙光」。
不景氣時加緊投資 拉開競爭差距迎接2020年後的產業升級需求，上銀今年在兩岸、日本、韓國與義大利等地都有投資擴廠的規劃；東佑達斥資10億元打造的台南新吉新廠也甫於6月底完工啟用，將可為集團增加3倍以上的產能，林正富表示，東佑達今年也在泰國取得土地，未來會視市場銷售狀況評估何時投入生產。
氣動元件廠氣立(4555)則投資1.8億人民幣在平湖新廠，期望建立垂直產線，新廠預計今年底試車，新廠未來可望創造3億人民幣的年產值。
短期市場仍有雜音美國降息預期衝擊台幣再度走強，以及大陸對台、日立式加工中心機反傾銷調查初判有可能在7月底揭曉等因素干擾，近期市場觀望氣氛仍濃。
加以中國財新PMI指數6月轉負，也一再挑戰企業與投資人信心。
不過一旦景氣轉折 預期反彈會很明顯
國內五軸機領導廠百德(4563)董事長謝瑞木認為，今年工具機營運宜先看保守，不過若市場需求只是遞延，一旦產業景氣落底，會有明顯反彈。
市場也持續觀察線性滑軌等關鍵零件庫存狀況，線性滑軌與滾珠螺桿廠全球傳動指出，自動化關鍵零件產業具有景氣循環的特性，為因應景氣轉折向上的需求，通常零件廠本身都會建立一定的庫存，至於合作的大陸經銷商目前安全庫存則都已調整到較低水位，一旦後續景氣未再惡化、並且反轉，零件廠可快速配合市場需求，復甦速度會比較快。
