MoneyDJ新聞 2023-12-18 06:17:23 記者 黃文章 報導
紐約商業交易所（NYMEX）1月原油期貨12月15日收盤下跌0.15美元或0.2%至每桶71.43美元，因擔憂製造業活動持續低迷，歐洲ICE期貨交易所（ICE Futures Europe）近月布蘭特原油下跌0.06美元或0.1%至每桶76.55美元。上週，NYMEX原油上漲0.3%，布蘭特原油上漲0.9%。
紐約聯邦儲備銀行15日報告表示，2023年12月，紐約州製造業指數較前月的9.1下跌至-14.5，創下4個月來的新低，低於市場預期的2.0。其中，新訂單連續第三個月下降，出貨量下降，未完成訂單繼續大幅減少，交貨時間縮短，庫存下降。另一方面，12月企業的態度稍微較積極，但對於未來幾個月情況的改善仍然不太樂觀。
美國商品期貨交易委員會12月15日報告顯示，截至12月12日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約原油期貨投機淨多單較前週減少10.3%至151,599口，為連續第11週減少，並創下今年7月以來的5個月新低。
華爾街五家主要銀行對2024年布蘭特原油價格的預測均值為每桶85美元左右，其中花旗銀行預計明年全球石油市場將出現過剩，布蘭特原油均價預估為每桶75美元；摩根大通預計明年均價為每桶83美元，摩根士丹利的均價預估為每桶85美元，美國銀行均價預估為每桶90美元；高盛則預估明年石油市場將出現「適度供應缺口」，並令油價保持在每桶80-100美元的區間。
國際能源署（IEA）月報表示，2023年，全球石油需求預估將年增230萬桶/日，達到1.017億桶/日，較前月下調9萬桶/日。報告預估，主要經濟體的經濟放緩將在2024年持續，全球石油需求增長也將較上年度減半至年增110萬桶/日，但較前月預估的年增93萬桶/日有所上調。此外，燃油效率的提高和電動車的蓬勃發展也將拖累石油需求。
報告表示，美國石油供應成長持續超出預期，產量突破2,000萬桶/日大關；再加上創紀錄的巴西和圭亞那產量以及激增的伊朗產量，2023年，全球石油產量預估將年增180萬桶/日，達到1.019億桶/日。2024年，全球產油增長將持續受到非OPEC+國家的推動，OPEC+以外的產油預估將年增120萬桶/日。
10月份，全球觀察到的石油庫存減少了1,960萬桶。雖然原油庫存基本上保持不變，但成品油庫存四個月來首次下降，扭轉了2023年第三季成品油庫存每天增加130萬桶，而原油庫存平均每天減少160萬桶的趨勢。經合組織和非經合組織的陸上石油庫存分別減少了1,890萬桶和2,420萬桶，而海上石油庫存則增加了2,350萬桶。
由於非OPEC+供應強勁且全球石油需求成長放緩，石油市場情緒在11月和12月初明顯轉為看跌。11月30日OPEC+會議將減產期限延長至2024年第一季，對支撐油價幾乎沒有作用。美國原油出口激增和全球需求成長疲軟對當前的原油價格結構帶來壓力。
報告指出，頁岩油區鑽井效率的提高使得美國9月份的石油供應量超過了2,000萬桶/日。自6月報告以來，美國2023下半年供應量上調總計接近60萬桶/日。預期2023年美國石油供應增長將達到140萬桶/日，佔非OPEC+產油增長220萬桶/日的三分之二。
與此同時，OPEC+的產量預期減少40萬桶/日，其2023年市場份額將降至51%，這是該組織2016年成立以來的最低水平。儘管非OPEC+供應成長預計將在2024年有所放緩，但120萬桶/日的年增幅可能仍會超過全球石油需求的增幅。
報告表示，石油需求放緩的證據越來越多，增長速度預期將從2023年第三季的年增280萬桶/日，放緩至2023年第四季的年增190萬桶/日。宏觀經濟前景惡化導致今年第四季的全球石油消費成長預測下調近40萬桶/日，歐洲、俄羅斯和中東佔調整的大部分。高利率的影響正在波及實體經濟，而石化活動日益轉向中國，從而削弱其他地區的成長。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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