MoneyDJ新聞 2015-07-28 11:18:32 記者 蕭燕翔 報導
半導體零件通路商敦吉(2459)公布上半年獲利自結數，第二季稅前盈餘季增39%，但因營收主要增長來自通路挹注，加上驗證部門毛利率相對較低的電波暗室收入入帳，法人估計，毛利率恐稍低於首季。展望下半年，法人預期，本季營收將力拚兩位數季增幅，全年營收可望繳出兩位數成長，下半年獲利也將明顯優於上半年。
敦吉第二季營收季增31.52%，主要來自通路與電波暗室驗證收入6、7千萬元的挹注，單季稅前盈餘季增39%。不過法人預期，因通路營收占比拉高，加上驗證點交收入屬毛利率相對低的服務收入，該公司上季毛利率恐略低於第一季，整體上半年稅前盈餘年減19%，但因現金減資股本減少，每股稅後盈餘增至1.69元。
展望下半年，法人預期，敦吉通路與製造部門的營收挹注，有機會同步成長。其中製造部門來自美系3C大廠的智慧型手機新機交貨，VCM、天線等零件需求將增加。另方面，通路在歷經去年的最低潮後，今年以ODD讀取頭為主的通路營業額，已回歸常態基本需求，下半年營收挹注也會優於上半年。
法人預期，敦吉本季營收將挑戰兩位數增幅，且獲利也將衝上年度高峰，今年全年營收有望較去年成長兩位數，且下半年隨製造營收占比重回成長，毛利率將顯著優於上半年，今年全年獲利將倒吃甘蔗，每股稅後盈餘力拼4元以上。
法人也預期，敦吉除息後的每股淨值仍有40元以上，近期股價隨大盤回跌，股價淨值比降至0.8倍以下。先前經營團隊於3月24日至5月23日，預計買回1,200張庫藏股，提前於4月底前執行完畢，每股買回均價39.56元。
