MoneyDJ新聞 2023-12-11 06:44:30 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）2月黃金期貨12月8日收盤下跌31.9美元或1.6%至每盎司2,014.5美元，因美元、美股以及美債殖利率上漲降低黃金的避險吸引力；美元指數上漲0.4%，3月白銀期貨下跌3.3%至每盎司23.276美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨上漲0.9%至每盎司919.8美元，3月鈀金期貨下跌3%至每盎司951.60美元。上週，金銀鉑鈀分別下跌3.6%、10%、1.7%、5.8%。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）8日黃金持有量減少0.28公噸至880.55公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量增加51.28公噸至13,521.91公噸。
投資網站《FXStreet》分析師阿爾卡拉（Guillermo Alcala）報告表示，金價從週初的歷史高點回落之後維持整理局面，預期週五公佈的美國就業報告將為金價提供一些短期方向。美國勞工部12月8日公布，11月季調後非農就業人口增加19.9萬人，強於市場預期的增加18萬人，表明勞動力市場依然強勁。美國11月失業率3.7%，創4個月來新低，較10月的3.9%下降了0.2個百分點，市場先前預期失業率將維持3.9%不變。
週三（12月6日）公佈的美國ADP就業報告顯示，美國11月ADP民間就業人數增加10.3萬人，不及預期的增加13萬人，也低於前月修正後的增加10.6萬人。製造業、建築業就業人數繼續下滑，分別減少15000人、4000人。原本帶動了疫情後就業復甦的休閒和酒店業上月減少了7000個從業人員，為近三年來首次。
阿爾卡拉表示，市場普遍預期聯準會的升息週期已經結束，根據市場預期監測工具《FedWatch》的數據，下週（12月13日）聯邦公開市場委員會（FOMC）維持利率不變的機率為98.6%，而明年三月降息的機率接近65%，降息的預期將會明顯抑制黃金市場的空頭氣焰。此外，市場也預期歐洲央行將於12月14日維持利率不變，並從明年3月開始降息。
獨立全球總經研究公司Macro Intelligence 2 Partners LLC共同創辦人布里格登（Julian Brigden）則是認為，聯準會距離降息還有很長的路要走，長期結構性趨勢是全球公債殖利率仍將上升。
布里格登指出，當前一些重要的地緣政治局勢包括美中貿易戰、俄烏戰爭與中東戰爭，以及全球應對氣候變化等，都需要大量的政府支出，而這些支出必須得到融資，因此公債殖利率有上行壓力。
布里格登表示，上述議題都需要很長的時間來解決問題，並不是短短幾個月就能有所成效，因此限制性利率政策和較低的經濟增長趨勢有可能將持續多年的時間，這不只是對於黃金，也會對所有的資產不利。特別是美國經濟數據以及股市的表現強勁，顯示利率限制還不夠。
布里格登仍然看好黃金，但強調在當前仍然緊縮的貨幣環境之下，金價想要持續上漲可能將需要一些助力，包括股市下挫、聯準會立場轉向並開始降息，以及美元下跌等。
中國國家統計局12月9日發佈的數據顯示，11月份，全國居民消費價格指數（CPI）較前月與去年同期均下降0.5%。工業生產者出廠價格指數（PPI）年減3.0%、月減0.3%。國家發展改革委價格監測中心分析預測處處長張學武表示，物價相對低位運行主要是高基數、週期性、輸入性等多重因素疊加的結果。民生銀行首席經濟學家溫彬表示，季節性回落、需求不足以及外部通膨輸入減弱等三大因素，導致CPI連續第3個月不及預期。
美國商品期貨交易委員會12月8日報告顯示，截至12月5日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約黃金期貨投機淨多單較前週增加1.7%至203,544口，創下去年4月以來的新高。白銀期貨投機淨多單較前週增加5.9%至36,303口，創下逾4個月來的新高。期銅投機淨空單較前週減少48.5%至1,994口，自8月初以來均維持淨空單部位。
紐約商品期貨交易所（COMEX）3月期銅12月8日收盤上漲0.9%至每磅3.8305美元，上週下跌2.6%。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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