MoneyDJ新聞 2017-09-18 12:46:51 記者 郭妍希 報導
記憶體需求大增，激勵南韓大廠三星電子(Samsung Electronics)、SK海力士(SK Hynix)雙雙跳漲，其中三星更一口氣登上歷史盤中高！
嘉實XQ全球贏家系統報價顯示，三星18日開盤迄今最高一度上漲至2,600,000韓圜，創歷史盤中高；SK海力士開盤迄今最高則跳漲至80,000韓圜，創2011年6月18日以來盤中高。
Business Korea 18日報導(見此)，野村證券預估，三星第3季營益上看14.9兆韓圜(相當於131.6億美元)，其他券商也在持續調高三星的營益預估值。
高盛直指，三星Q3有10兆韓圜的營益將來自半導體事業。Shinhan Investment也認為，記憶體部門表現強勁，有望彌補三星其他事業的疲軟業績。另外則有專家預估，SK海力士Q3營益將上看4兆韓圜，持續刷新歷史高。
記憶體需求優於預期，是三星、SK海力士營益能再創巔峰的主因。大數據、雲端運算需求高漲，拉高伺服器DRAM營收，行動DRAM的需求也因為蘋果(Apple Inc.)發表新iPhone、中國廠商推出高階智慧機而優於預期。
集邦科技(DRAMeXchange)數據顯示，截至8月底為止，DRAM合約價從去年的1.5美元上升至3.25美元、增幅達117%，而NAND型快閃記憶體報價也從去年上半年的3美元上升93%至5.78美元。
隨著產業逐漸整併，記憶體(DRAM加上NAND型快閃記憶體)營收振幅也跟著趨緩。分析人士指出，DRAM市場如今由三巨頭瓜分，記憶體報價波動已不再像先前那般劇烈。
barron`s、TheStreet、StreetInsider報導，FBN Securities分析師Shebly Seyrafi 9月11日發表研究報告指出，過去十年來，DRAM產業劇烈整合，三星、SK海力士和美光的合併市佔率，在2007年還不到60%，到了2017年第2季卻已膨脹至95%。
10年來幾個重大的整併活動包括：2006年還是全球第2大DRAM廠的奇夢達(Qimonda)，在2009年1月宣告破產；2008年曾是第4大DRAM廠的爾必達(Elpida Memory)，在2013年遭美光併購；美光於2016年12月6日吃下華亞科剩餘股權、之後又跟南亞科(2408)結盟。
研究發現，1990年代中期，記憶體廠營收從波峰到谷底、差距高達57%，到了2001-2005年波動幅度收斂至49%，2006年-2010年進一步減至23%，2011年起更收斂到僅剩18%。
barron`s.com報導，瑞士信貸晶片分析師John Pitzer 8月29日才剛發表研究報告指出，在出席了加州「熱門晶片」(Hot Chips)年度會議後，他發現記憶體對雲端AI和機器學習的系統耗電、效能來說，是非常重要的元件，高頻寬記憶體(High Bandwidth Memory，簡稱HBM)已不再是大量生產的普通元件，而他對美光的看法也轉趨樂觀。
Pitzer提到，HBM的延遲度較低、耗電量較少，由於機器學習需要處理大量資料，估計無論運算架構為何(CPU、GPU、ASIC)，都將廣泛採用HBM。值得注意的是，HBM均價是一般記憶體的接近兩倍。除了美光之外，半導體蝕刻機台製造商科林研發公司(Lam Research Corp.)、 半導體設備業龍頭廠商應用材料(Applied Materials, Inc.)也將因為販售記憶體製造設備而受惠。
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