MoneyDJ新聞 2024-11-04 10:21:59 記者 羅毓嘉 報導
ASIC廠世芯-KY(3661)今年Q3雖有北美IDM客戶5奈米AI晶片開始貢獻營收,加以另一北美客戶7奈米AI晶片出貨優於預期,帶動Q3獲利連續8季創下歷史新高。惟北美IDM客戶明年度的需求可能向下修正,世芯-KY預估,2025年的營收展望將自原本年增20%-30%,下調至與今年持平或小幅增長的格局,不過在NRE案件提升帶動下,2025毛利率則可望優於今年度表現。
世芯-KY今年Q3單季營收為148.26億元,年增94.9%,毛利率為19.5%、營益率12.7%。毛利率較去年同期的23.7%略降,營益率則從去年的13.2略降至12.7%。單季稅後盈餘為17.91億元,較去年同期的8.88億元增長101.6%,單季EPS為22.51元。
累計今年前3季,世芯-KY營收為388.97億元,年增80.5%,稅後盈餘為46.06億元,年增109.4%。累計EPS為58.43元。
而就Q4展望來看,世芯-KY認為,7奈米AI ASIC量產動能將會趨緩,5奈米AI加速器產品則會加速提升,兩相來往之下Q4量產營收將小幅減少,NRE(工程服務收入)則持續成長,預估Q4營收季減高個位數百分比(6%-9%),不過毛利率將會較Q3的19.5%有所提升,有機會提升至20%以上。
針對2025年看法,世芯-KY持續協助客戶拓展高階製程專案,開案已經開始往3奈米工程節點推進。雖然5奈米AI加速器產品在2025年的需求可能較原先預估來得疲弱,導致2025年世芯-KY整體成長動能趨緩,預期2025年營收較2024年持平至小幅度增長。不過世芯-KY也強調,3奈米AI加速器的專案可望在2026年進入量產,屆時應可再進入一波成長週期。
另一方面,聯發科(2454)公告其子公司聯發資本,將以7.32億元認購世芯-KY (3661-TW) 的私募,取得45萬股,對世芯-KY的持股比例為0.56%。聯發科表示,世芯-KY在ASIC該領域擁有豐富經驗,並已獲得北美大廠訂單,此次策略性投資旨在尋求長期財務回報。
此次私募共有兩家應募人,除聯發科外,ACPF B Limited 也認購了150張,共計600張私募。經過本次私募認購後,等於讓世芯-KY在繼緯創(3231)、亞馬遜後,再添重量級股東。