MoneyDJ新聞 2026-01-06 09:45:50 李宜秦 發佈
CES 2026於1月6日至9日在美國拉斯維加斯登場，面板與顯示相關族群近期再度成為市場關注焦點。從主要廠商展出內容來看，產業重心已明顯由傳統消費性顯示，轉向車用座艙、MicroLED與光學應用等中長期成長領域，這也成為近期友達(2409)、群創(3481)股價表現轉強的重要背景之一，今(6)日友達依然漲停，股價來到15.2元，群創盤中最高也僅差一檔漲停，股價達到21.8元。
友達此次以新成立的友達智慧移動為核心參展，定位不再侷限於顯示器供應，而是以「顯示人機互動」為起點，向車用運算與智慧車聯延伸，建構完整的智慧座艙解決方案。從展出內容觀察，友達強調MicroLED與先進抗反光技術導入車內駕駛與中控區域，試圖解決車用顯示在高亮、可視性與安全性上的關鍵痛點，並透過透明MicroLED、隱形顯示等設計，將顯示介面與車室內裝融合，淡化螢幕存在感，提升整體空間體驗。
更具策略意義的是，友達同步端出智慧座艙域控平台，支援分區架構與AI運算模組，可整合多螢幕、感測器與車內設備，並進一步結合駕駛監測、溫控與個人化設定。對市場而言，這代表友達希望從「單一顯示零組件供應」升級為「系統級解決方案夥伴」，藉由更深度參與車廠開發流程，拉長產品生命週期並改善毛利結構，也讓投資人對其車載業務的成長延續性有更明確的想像。
群創方面，CES展出重點同樣聚焦車用，但路徑略有不同。群創透過子公司CARUX攜手PIONEER，主打座艙域控系統整合視覺終端與聲學方案，強調可快速導入多家OEM的模組化平台。從策略解讀，群創並非單純在顯示規格上競爭，而是希望藉由域控平台，把多顯示器、HUD與智慧周邊整合成一套可複製的座艙架構，降低車廠開發成本與導入時間，提升客戶黏著度。
此外，與PIONEER合作凸顯群創在座艙體驗上「聲畫整合」的差異化訴求，對資本市場而言，這有助CARUX跳脫面板本業的價格循環，轉向以系統整合與軟體平台為價值核心，若後續能取得實際量產訂單，將有助市場重新評估群創在車用領域的長期定位。
GIS-KY(6456)此次參展則凸顯其在光學供應鏈中的角色轉變。公司首度展出晶圓級光學元件，並延伸至光波導近眼顯示模組與車載HUD應用，顯示GIS正從觸控與顯示模組，往AR與車用光學的關鍵材料與製程端移動。從投資角度來看，GIS押注的是光波導與MicroLED結合後，在AR眼鏡與先進HUD上的放量潛力，若相關應用進入量產階段，將有機會帶動產品單價與技術門檻同步提升。
近期友達、群創股價走揚，並非單一事件帶動，而是多重因素疊加的結果，法人預期2026年兩家公司營運將呈現「分歧中的改善」。友達受惠AI PC、電競與車載需求，顯示事業有望逐步回溫，智慧移動事業群維持雙位數成長，垂直場域事業則在大型彩色電子紙與工控解決方案帶動下，自2026年起貢獻度提高，市場對其營收結構優化與波動度下降的預期，支撐近期評價修復。
群創則因轉型布局半導體先進封裝而獲得額外題材溢價。公司透過FOPLP chip-first技術切入低軌衛星RF封裝應用，訂單能見度延伸至2026年上半年，並規劃聚焦RDL、TGV等關鍵製程，市場解讀這條新事業線有機會成為面板本業之外的第二成長曲線，使股價不再完全受制於面板報價循環，成為近期資金回流的重要原因之一。
報價面同樣提供族群情緒支撐。調研機構TrendForce指出，1月電視TV面板需求仍受部分品牌採購動能支撐，面板廠稼動率維持高檔，加上2月農曆年前後規畫減產，供需有望維持相對平衡，帶動電視面板價格在開年轉強。TrendForce預估，1月32吋、43吋、55吋與65吋電視面板將全面調漲1美元，顯示面板廠在價格談判上取得一定支撐力，對族群股價形成底部保護。
不過，報價結構仍呈現分化。監視器MNT面板仍處淡季，需求偏弱，TrendForce預估1月價格持平，後續是否能隨電視面板進入上漲循環而轉強，仍需觀察需求回溫與減產效應。筆電NB面板則持續承壓，因品牌端提前備貨、第一季拉貨動能放緩，加上記憶體缺貨與漲價擠壓成本，砍價壓力轉嫁至供過於求的面板端，TrendForce預估1月除TN機種持平外，其餘IPS機種仍將下跌0.2美元。
（圖／友達提供）
