MoneyDJ新聞 2024-08-16 10:24:49 記者 張以忠 報導
近期市場不斷傳出GB200因供應鏈不順問題可能延遲出貨，進而疑慮伺服器ODM廠下半年AI伺服器貢獻可能要打折扣。不過供應鏈觀察，原本即預期今年GB200伺服器即便有貢獻也是小量，且當前輝達H系列伺服器需求十分暢旺，因此無論GB200有無遞延，都不太會影響今年AI伺服器貢獻的預期，ODM廠普遍認為下半年AI伺服器出貨仍將較上半年走強，明年也將迎來更大的成長。
供應鏈指出，原本即預期今年GB200伺服器即便有貢獻也是小量，明年才會真正放量，今年仍是以輝達H系列伺服器供應為主，相關專案需求熱絡，晶片交期僅從先前的緊缺轉為趨於健康，包括H100、H200伺服器都將扮演下半年需求主力，而B系列、GB200案子也持續進行中，以ODM端來看，下半年AI伺服器出貨動能十分正向。
供應鏈分析，輝達GB200伺服器機櫃首波只有少數ODM廠出貨，主要供應大型CSP，初期量並不大，而市場擔心AI伺服器是否因新舊產品交替而造成觀望不拉貨現象，目前也暫時沒有看到，因為各大企業仍如火如荼建置AI算力硬體設施，使得輝達H系列伺服器需求仍然強健。
鴻海(2317)日前法說會上提到，GB200伺服器目前按進度進行，預計將於第4季小量出貨、明年大量貢獻，目前H系列伺服器能見度有更佳跡象，預期AI伺服器展望維持逐季增溫格局。
廣達(2382)AI伺服器在第2季佔整體伺服器營收已達50%以上，超出原本設定年底達50%的預期。且伺服器營收佔比也超過了合併營收的一半。廣達預期，AI伺服器的強勁勢頭將持續至下半年，並推升今年AI伺服器將有三位數增長幅度。
緯創(3231)目前對AI伺服器展望也沒有修正，維持AI伺服器逐月、逐季增強走勢至年底，全年將有三位數增幅。
英業達(2356)第2季伺服器季增逾2成，相較於上半年以中國客戶出貨佔比較高，主要是L10模式，因此ASP(產品平均單價)較高，預期下半年將以美系客戶出貨為主、主要為L6模式，但綜合來看，預期第3季伺服器將攀今年高峰，第4季則還要再觀察。
(圖:資料庫)
