MoneyDJ新聞 2016-01-08 18:11:08 記者 王怡茹 報導
2015年台股表現不如意，但台股中小型基金卻逆勢收紅，最高漲幅達11.23%)(見附表)，超越大盤及店頭指數全年負10%的報酬率表現。展望2016年，投信法人認為，1月台股指數的長期均線壓力仍有待時間來化解，目前維持個股表現看法，預期中小型股將持續優於大型股。
觀察20檔台股中小型基金表現，去(2015)年平均報酬率為2.51%，其中排名前5名的台股中小型基金全年平均報酬更高達9.8%，並由台新台灣中小基金拔得頭籌，漲了11.23%，其次依序為摩根中小基金10.74%、施羅德樂活中小基金10.33%、中國信託台灣活力基金8.58%，以及統一中小基金8.10%。
群益馬拉松基金經理人沈萬鈞則指出，台灣全年GDP雖仍將維持低成長，但目前加權指數PE及PB比都已低於過去10年平均，等到選後市場不確定因素解除，台股指數可望落底回升。在美國緩步升息的前提下，今年市場資金仍多，看好台股仍是外資重點市場，關注部份利基型或具個別成長題材的中小型股。
台新台灣中小基金經理人王仲良表示，今年即使面臨企業獲利衰退問題，但指數報酬率未必為負，目前台股不論本益比（PER）及股價淨值比（PBR）均處於歷史平均水準下，未來兩年股息殖利率也可望站穩4%以上，在主力資金並未棄守市場情勢下，台股節後人氣回籠行情仍可期，持續看好台股後市。
日盛小而美基金經理人趙憲成表示，目前全球股市普遍不強，資金由購併題材股轉至低基期題材股表現；針對今(2016)年第1季台股走勢，預期各公司2016年的展望及所提出的新產品規劃、美國升息後全球資金流向，以及3大區域經濟體經濟數據，是後續加碼點觀測指標。
在布局上，趙憲成表示，隨著大族群轉弱，利基型將百花齊放，電子族群部份，可留意光纖與基地台、半導體、併購概念股以及庫存調整漸結束的智慧型手機等領域；傳產族群族則鎖定在汽車零組件、運動用品、中概收成股(品牌通路、優化、政策、獲利)、十三五規劃概念股等領域。
台股中小型基金績效前5大：
資料來源：Lipper，統計至2015/12/31。
