MoneyDJ新聞 2025-12-31 13:34:29 新聞中心 發佈
全球IPO市場今(2025)年顯著復甦，據PwC的Global IPO Watch數據顯示，截至2025年11月底，全球IPO件數為1,014件，較2024年全年增加30件，全球IPO募資額則年成長21%，美國及亞洲兩大區域是推升募資規模的主要市場，其中亞太地區全年募資金額達616億美元，年增24%，躍居全球最大募資市場。展望2026年，儘管地緣政治與總體經濟環境仍具不確定性，但在各國央行逐步降息以及私募基金支持的企業與獨角獸公司進入公開市場的背景下，PwC對全球IPO市場的中長期發展仍持審慎樂觀態度。
2025年臺灣資本市場展現穩健成長動能，全年上市櫃新掛牌家數(含創新板、櫃轉市、轉投控)共77家；全年總募資金額達1,117億元，創下歷史新高。從產業掛牌家數觀察，半導體產業掛牌家數以13家居冠，數位雲端和生技醫療業各有10家新掛牌公司，並列第二。
資誠聯合會計師事務所審計服務營運長林永智指出，臺灣IPO市場在2025年募資額創新高後，2026年能否延續成長動能再創佳績，值得關注三大趨勢。首先為「創新板3.0啟動，打造亞洲創新企業聚落」，證交所啟動「創新板3.0」政策，旨在強化市場流動性與吸引力。新制開放創新板股票當沖、鬆綁投信投資額度，並大幅簡化本國公司申請創新板上市的股票集保、承銷保薦及內控專審時程，將有助於提升前瞻新經濟產業的掛牌熱度，加速臺灣資本市場轉型，力爭成為亞洲創新企業的資金匯聚中心。
趨勢二為「半導體及數位雲端科技業，募資能力不容小覷」，臺灣資本市場長期深耕電子相關產業，此趨勢在2026年將延續，尤其是在半導體及數位雲端科技領域。此領域的企業，特別是大型集團旗下具潛力的「小金雞」，透過獨立IPO，不僅能籌募自身發展所需資金，更助母公司擴大營運版圖，成為推動IPO市場的重要力量。PwC分析，2025年集團小金雞佔整體IPO募資額的18%，彰顯其募資能力與對市場的貢獻，預期在半導體及數位雲端科技的持續發展下，這類具備高成長潛力的企業將繼續扮演2026年IPO市場的關鍵推手。
趨勢三則是「科技帶動臺灣資本市場新動能，AI治理成關鍵」，AI已成全球企業轉型的核心，更是2026年臺灣資本市場的核心驅動力。根據PwC發布的《2025全球投資人調查報告》，61%的投資人表示，未來三年科技業將是最具投資吸引力的產業，遠超其他產業。78%的投資人表示，若企業推動全方位AI轉型，投資人會適度增加投資。此外，92%投資人呼籲所投資的企業在科技轉型增加資金，並強化資安，期望成長與韌性並行。且多達4成以上投資人希望企業提升AI策略、投資及創新相關資訊揭露。
展望2026年，資誠聯合會計師事務所審計服務市場發展長陳晉昌表示，臺灣IPO市場在證交所及櫃買中心建構多層次資本市場架構、推動產業多元化發展上的策略成果，加上「創新板3.0」等利多政策持續打造友善籌資環境下，2026年上市櫃新掛牌家數前景持續看好。
隨著全球對永續發展的重視，監管機關對ESG資訊揭露要求正加速與國際接軌。陳晉昌指出，永續資訊的蒐集、確信與揭露範疇已達與財報同等之嚴謹度，對於有意進入資本市場的企業而言，此為不可或缺的策略重點。建議企業應即早與會計師及證券承銷商進行深度溝通，制定符合市場趨勢的IPO策略。同時，更應提前部署，建構系統化、標準化的ESG數據管理流程及資訊系統，確保公司治理的透明度與效率。
