精實新聞 2013-02-19 18:58:04 記者 徐伯豫 報導
人民幣定存上路，您是否也想要把手上的台幣定存轉單呢？根據了解，現在連保險公司的台幣計價類定存都打不過人民幣定存，因此今年可能會爆發解約潮，讓投資屬性保守的民眾轉往高利的地方前進，不過這樣真的有賺嗎？投資人民幣的風險又在哪裡？
其實除了類定存的保單之外，如果您是屬於手上會有人民幣進出的族群，或許也可以參考各家壽險公司所推出的人民幣計價投資型保單，讓自己的人民幣不是只有賺定存利率，還可能享有投資帶來的報酬！
【擁抱人民幣前 仍須考量自身需求】
不少人在人民幣貨幣清算協定簽署後便引領期盼相關投資商品的開放，不過在您持有人民幣之前，先問問自己，「我真的需要人民幣嗎」？
根據銀行高層主管表示，目前民營銀行的人民幣定存利率偏高，因此日後有調降利率的可能，所以若是投資屬性保守的您，面臨利率調降之時，就得處理再投資的風險。此外，若是買賣外幣，投資風險並不低，況且在人民幣幣值成長溫和的情況之下，若想要藉由投資人民幣而獲利，恐怕獲利幅度也有限，建議只是想要跟隨風潮，但自身沒有人民幣使用需求的您，在投資人民幣之前，不妨多加考慮，匯兌的風險務必要考慮進去。
【五家壽險公司推出商品 類型多為變額年金險】
根據了解，目前推出人民幣計價投資型保單的壽險公司包含國泰、富邦、中壽、中國信託與法國巴黎等五家，除了法國巴黎人壽之外，各家的投資型保單平台都僅提供變額年金型商品，也就是並沒有壽險的保障，提供給有投資需求的民眾，可作為退休規劃之用。
不過變額年金的好處就是彈性繳費，因此保戶可選擇一次繳納或是不定期單筆追加的方式（彈性繳費）將保費投入帳戶中，例如近期發放的年終獎金或是公司紅利，都可以適時投入，以加速累積理財帳戶，中信人壽的保單每年度還可享有四次免部分提領手續費用，資金運用靈活。
在投資額度方面，富邦提供每次投資門檻500元人民幣，可說是業界最低門檻；另外國泰人壽則是要求保戶在第一次繳交保費時，要繳交2萬元人民幣的保費，第二次開始繳交保費就可以以500元人民幣投資。其他各家首次投資的最低投資門檻至少都要2萬元人民幣，並且還有費用率的收取，因此建議您在投資前仍應先了解自身理財目標，再決定選擇投資的方式。
【法巴新商品 採用第五回生命表 危險保費更省】
不同於其他家壽險，法國巴黎人壽推出具壽險功能的投資型保單，總經理吳澔如表示，商品將於3/1日推出，為市場首張後收型人民幣商品，同時亦是市場上率先結合年金與壽險雙平台之商品，保戶可選擇具退休規劃特色的年金平台，另外市場上現行所有推出投資型商品皆為前收型，法巴的後收平台無保費費用率，且僅第一年有解約費用，客戶資金運用更靈活，百分百投資！
法巴指出，此商品另外特色為壽險平台部分採用第五回生命表，危險保費較第四回生命表便宜了20~30%不等，以40歲王先生100萬的危險保費，累積10年之危險保費，若以第五回生命表計算，較採用第四回生命表便宜近20%，女性差額更高達35%，在風險發生時，為客戶提供資產保全的最佳防護！
【投資標的以ETF與指數型標的為主】
除了投資金額門檻之外，大家再來關心的，莫過於投資型保單的投資標的了。不同於台幣與美元計價的投資型保單投資標的多元化，人民幣計價的投資型保單所投資標的以ETF與指數型產品為主。
以中國信託人壽「飛揚中國人民幣變額年金保險」為例，商品發展二部賴玉菁副總表示，投資標的包含CSOP富時中國A50、易方達中證100A股指數、嘉實MSCI中國A股指數和華夏滬深300指數共4檔與中國高度連結且人民幣計價的指數股票型基金(ETF)及1檔人民幣計價的Parking Fund，讓保戶的投資更貼近中國市場脈動，還可以讓保戶選擇保費在公司同意承保日後第一個評價日立即投資，減少資金停泊的時間，為保戶掌握最佳投資時機，且每年享六次免費投資標的之轉換，同時，中國信託人壽也祭出第一保單年度免收「行政管理費」的優惠，且第二保單年度起只要每月符合「高保費優惠」者，「行政管理費」將持續免收，鼓勵保戶長期投資以累積保單帳戶價值。
而國泰人壽的「金還鑽人民幣變額年金保險」，投資型商品部李文瑞經理表示，該保單目前連結香港交易所4檔人民幣計價ETF，主要係投資在上海及深圳證交所上市的公司，參與大陸股票市場發展，包含「華夏滬深300 ETF」投資於市值前300大的公司、「南方富時中國A50 ETF」集中在市值前50大的公司、「易方達中證100A股ETF」集中於市值前100大的公司，而「嘉實MSCI中國A股ETF」該指數的編成與前面三個指數略有差異，主要係由摩根士丹利根據多項指標編製而成。
【高額累積保費 將可享有保費費用優惠】
另外，壽險公司為了拉攏高資產客戶，還提供了高額保費的費用優惠，希望藉此吸引高資產客戶基於資產分配的考量前來投資，像是中國信託的商品，累積繳交保費可達1,200萬元人民幣。此外，只要當月繳交保費達40萬元人民幣，當月便可免收保單維護費用，而法國巴黎人壽的免收門檻則為650,000元人民幣。
各家人民幣計價投資型商品比較
| 商品平台 |
人民幣變額萬能壽險/變額年金保險 |
人民幣計價優越變額年金保險 |
金還鑽人民幣變額年金 |
中國強變額年金 |
飛揚中國變額年金 |
| 投保年齡 |
壽險0-80歲、年金0-70歲 |
0~75歲 |
0~70歲 |
0~75歲 |
0~70歲 |
| 繳費方式 |
彈性繳 |
彈性繳,定期繳 |
彈性繳,定期繳 |
彈性繳 |
彈性繳 |
| 每次門檻 |
新契約：人民幣2萬元，單筆增額：人民幣4千元 |
500元人民幣 |
首次2萬人民幣 |
首次投資須達人民幣2萬元，之後每次人民幣400元 |
首次投資須達人民幣2萬元 |
| 保費上限 |
人民幣6000萬元 |
1,200萬人民幣 |
1,200萬人民幣 |
1,200萬人民幣 |
1,200萬元人民幣 |
| 保費費用率(RMB) |
無 |
2,100,000(不含)以下： 3%
2,100,000(含)~4,200,000(不含)以下：2.5%
4,200,000(含)以上：2% |
900,000(不含)以下：4%
900,000(含)以上：3.8% |
1,000,000(不含)以下：3%
1,000,000(含)~5,000,000(不含)以下：2.5%
5,000,000(含)以上： 1% |
40萬（不含）以下：3%
40萬 ~ 100萬（不含）：2.75 %
100萬 ~ 160萬（不含）：2.50 %
160萬 ~ 240萬（不含）：2.25 %
240萬 ~ 400萬（不含）：2.00 %
400萬 ~ 600萬（不含）：1.75 %
600萬（含）以上：1.5％ |
| 保單維護費用 |
每月人民幣20元 |
每月人民幣20元 |
每月人民幣20元 |
每月人民幣20元 |
第1年度免收，第2年度起每月人民幣20元 |
| 高保費優惠門檻VIP Rule |
達人民幣650,000元(含)以上當月免收 |
無 |
無 |
無 |
達人民幣400,000元(含)以上當月免收 |
| 帳戶管理費 |
第一年 0.125%/月，第二年起 0.0167% |
ETF 0.1%/月 |
ETF 0.1%/月 |
ETF 0.1%/月 |
ETF 0.1%/月 |
| 標的申購費 |
ETF1.5%、MF1.0%、MA 0% |
ETF1%、MF、MA免收 |
ETF買入/賣出各0.5%，由投資機構收取 |
ETF 0.95% |
ETF1% |
| 轉換費用 |
無 |
每年6次免費，第7次起每次收取人民幣100元 |
每年4次免費，第5次起每次收取人民幣200元 |
每年6次免費，第7次起每次收取人民幣120元 |
每年6次免費，第7次起每次收取人民幣100元 |
| COI |
第五回生命表/ 年金平台無 |
年金平台無 |
年金平台無 |
年金平台無 |
年金平台無 |
| 部份提領費用 |
同解約費用 |
每年4次免費，第5次起每次收取人民幣200元 |
同解約費用 |
每年6次免費，第7次起每次收取人民幣120元 |
每年4次免費，第5次起每次收取人民幣100元 |
| 解約費用 |
第一年1.5%，第二年後不收 |
無 |
第一年1%，第二年後不收 |
第一年1%， 第二年後不收 |
無 |
法國巴黎人壽整理
更多新聞內容，歡迎至理財露桃社(https://www.moneydj.com/KMDJ/Blog/BlogUserHome.aspx?id=260)與臉書粉絲團(www.facebook.com/moneythebest)查閱！來幫我們按讚吧！
