《理財規劃》二代健保加課保費 定存轉單何從？

精實新聞 2012-10-24 19:27:11 記者 徐伯豫 報導

二代健保預計明年上路，最受矚目的莫過於保費計算要改為雙軌制，將分為「一般保險費」和「補充保險費」兩種，也就是說除了薪資作為保費的計算基礎之外，未來包括超過投保薪資4倍的高額獎金、執行業務收入、股利所得、利息所得、可開立扣繳憑單的租金收入、兼職所得共6項補充財源，都將扣繳2%的補充保險費，引起定存族近來的拆單潮。

在此提醒您，由於目前通膨率高於定存利率，因此錢放在定存中只會越來越虧本，若不想要錢越來越少，又不想被扣二代健保的補充保費，不妨考慮將定存轉單至基金組合當中，讓您一舉兩得。


【實質負利率+補充保費 定存族被剝二層皮】

目前台灣銀行一年期定期儲蓄存款固定利率只有1.38%，而主計處預測今年全年消費者物價指數(CPI)年增率是1.93%，這表示若將錢放在定存，實質上得到的是負利率，等於錢越存越薄。
在降息風潮及物價高漲時代，讓保守的定存族面臨實質負利率的困境，微薄的存款利息不僅已經被通膨吃掉，再加上明年二代健保上路又再被剝一層皮，不得不讓定存族忙著拆單或把存款搬家。

明年開始實施的二代健保，在「補充保險費」中所徵收的「股利所得」及「利息所得」兩項，若以目前利率水準推算，只要每筆定存超過36萬元，將被扣繳補充保費2%，甚至高於目前的定存利率。至於將錢放在「高股息」股票中的您，若是手上有1張中華電信的股票，以今年的配股水準來算，需繳交109元的補充保費，5張中鋼股票則須繳納101元，預計將有100萬股民受到影響。

二代健保方案：如有給付民眾下列6項所得(或收入)時，即為補充保險費的扣費義務人，應於給付時按補充保險費率2%扣取補充保險費，彙繳健保局

資料來源：行政院衛生署中央健保局


【定存解約潮現 類定存商品正夯】

(1)全球債券組合波動度低 近一年單筆投資平均績效有8%

據理柏資訊統計，國內投信發行的全球債券組合基金近1年的單筆投資平均績效達8.02%、2年是3.93%、3年為11.47%，而1年期的標準差平均只有2.68，與股票型基金標準差往往達20以上相比，全球債券組合基金波動度非常低，適合理財行為保守的投資人，也很適合已持有股票部位的投資人，可納入資產配置來降低整體投資風險。

(2)定期定額投資債券型基金 一樣也有高於通膨的報酬

由於債券型基金波動小的特性，以往大家都習慣單筆投資債券基金，定期定額則選擇高波動度的股票型基金以追求高獲利。統一投信表示，其實以理柏資訊回溯試算，定期定額投資全球債券組合基金，近1年平均報酬率有3.68%、2年是4.32%、3年為6.3%，遠高於多數人固有的印象。
再者，債券基金有分配息及不配息兩種，不配息的債券基金完全沒有被課徵二代健保補充保費問題；即使有配息的債券基金，只要配息是來自海外也無需擔心。

(3)複合債/新興債各具低波動/中報酬特性 各有人愛

康和投顧產品研究部主管林映汝表示，相對股票基金或單一積極型債券基金，複合債基金的波動度低，適合保守型投資人，再加上定期配息，對於已經習慣每月拿到利息收入的投資人而言，接受度也較高。儘管近期公佈的第三季S&P500企業獲利財報未優於預期，同時歐債問題依舊懸而未決，11月又適逢美國總統選舉及中國十八大會議，她認為，市場將持續觀望歐債後續發展、美國及中國的經濟政策及表現。在目前市場震盪情況下，複合債同時包含投資等級債、高收益債及新興市場債，擁有「進可攻，退可守」的特質，能展現優於高收益債券以及新興市場債券等單一債券的亮眼表現，且波動度亦低，最適合保守型投資人選為資產配置的核心。

統一全球債券組合基金經理人葉金江則表示，根據EPFR資金流向統計，至10/19為止，新興市場債券基金已呈現連續19週淨流入，推升新興債指數創新高，由於歐美政府實施QE3及OMT購債政策偏多，加上全球資金持續寬鬆，有利新興市場債及高收益債中長期穩定成長，後市依然看好。

【考慮補充保費 境外基金優於境內】

根據投信投顧公會資料統計，8月份境外基金規模為新台幣2.47兆元，幾乎是同月境內基金的1.3倍，預計明年二代健保落實後，因為境外基金配息所得來自海外，目前並未納入二代健保的所得計算項目，預計將再拉大境內外基金的規模差距。

林映汝表示，民眾若購買國內投信發行基金、ETF，配息金額若達5000元也將會被課徵補充保險費，不過若為境外基金則不會被收取任何保費。而國內投信發行的全球債券組合基金多投資於海外，被課到補充保費的機率很低。

國內投信發行全球債券組合基金平均報酬率(%)

資料來源：Lipper，定期定額以每月底投資1萬元回溯試算，至2012/9/30。

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