MoneyDJ新聞 2026-07-13 11:36:28 黃立安 發佈
隨CSP持續擴建AI資料中心，美國各大電網持續啟動新一波輸配電投資，市場預期，變壓器、氣體絕緣開關(GIS)、大型馬達及變電站設備等重電產品需求將持續成長。今年包括華城(1519)、士電(1503)、亞力(1514)、中興電(1513)、東元(1504)及大同(2371)等重電電力設備業者，皆看好北美AI及電力基建商機將較去年明顯成長。
據美國電網規劃，PJM、ERCOT、MISO及NYISO等四大電網已規劃合計逾700億美元的輸電及變電站投資，其中PJM、ERCOT及MISO皆以345kV、500/765kV超高壓輸電網、大型電力變壓器及GIS設備為核心建設，AI、高科技製造及能源轉型已帶動電網升級需求，並由發電端延伸至輸配電基礎建設，未來大型電力設備需求可望持續攀升，變壓器更被視為本輪電網擴建最直接受惠產品。
華城AIDC接單持續上修，由去年底約120億元提高至目前逾200億元。今年AIDC營收占比有望超過15%，全年AIDC出貨金額估達40~50億元，主要來自美國市場，並以先前承接的訂單為主。今年外銷比重也可望站穩六成以上，再創新高。
士電預期今年北美市場營收可望年增約三成，其中近期北美新增訂單約三成來自AI資料中心需求。為因應後續接單，士電同步推動T4擴產計畫，總投資金額約22億元，新增產能將集中於345kV高壓產品。
亞力今年則打入輝達(NVIDIA)轉投資的中南美洲AI資料中心專案，供應高規格變壓器等電力設備，直接受惠全球AI算力基礎建設需求。同時，為縮短交期並提升在地服務能力，亞力已赴美設立子公司或評估併購當地合作夥伴，就近服務台積電(2330)等科技大廠海外擴廠需求。
中興電則是在高壓GIS及變電站設備打入美國市場及半導體晶圓廠供應鏈，在AI應用方面，中興電則規劃除提供資料中心所需的空調及發電機設備外，今年將進一步參與AI資料中心工程統包及建置專案。
東元結合鴻海(2317)ICT優勢，共同推動標準化預製模組化資料中心方案，目前已取得鴻海位於北美等海內外新廠的機電設備及廠務節能工程訂單。東元的產品布局涵蓋大型馬達、變壓器，以及專為AI資料中心設計的千噸級大型冰水主機，可滿足AI伺服器高散熱及高壓供電需求，北美市場亦為公司重點拓展方向。
大同則是除先前已取得美國再生能源案場345kV大型變壓器訂單，預計2027年中交貨外，日前也在芝加哥IEEE展會取得數筆訂單，產品以亭置式及桿上型變壓器為主，客戶涵蓋再生能源及電力基建業者，將於今明年間出貨。
業者普遍看好，今年在AI資料中心擴建及北美電網升級雙重帶動下，北美電力基建商機將持續增溫，可望支撐重電設備接單及出貨向上成長。
