MoneyDJ新聞 2025-07-14 09:48:17 記者 周佩宇 報導
南亞科(2408)針對正在規劃的增資案說明，未來將以與公司策略發展具高度關聯性的客戶作為優先對象。公司指出，隨著AI應用從資料中心逐步往邊緣運算擴散，包括手機、PC、汽車、機器人等終端裝置對AI運算能力的需求日增，也將帶動AI與DRAM形成新的合作模式，因此此次增資對象將與HBM、ASIC等關鍵應用具一定程度的連結。
南亞科強調，AI晶片運算效率的提升高度依賴高頻寬記憶體（HBM），目前仍以資料中心為主，但未來AI若進一步走向終端裝置，將帶動從低階元件到高階記憶體的整體需求上升。南亞科雖尚未切入HBM產品，但此波產業趨勢將成為公司未來策略合作的關鍵機會。
對於中國長鑫存儲近期產能大幅擴張，南亞科表示，目前對自身影響相對有限，因其產品以中國內銷為主，與南亞科主力客戶重疊性不高。不過公司也坦言，長鑫的進一步擴產對整體DRAM市場仍具一定影響力，將持續觀察其後續動態。
在地緣政治與貿易政策方面，關於美國對半導體展開232調查，南亞科認為目前尚未觀察到直接衝擊，且認為邏輯晶片影響可能會比記憶體大，不過邏輯晶片具有市場優勢，轉嫁客戶能力比較強，評估對台灣整體半導體不致產生劇烈影響。而美國亦將對銅課徵關稅，將半導體供應鏈潛在影響不容忽視，不過邏輯晶片部分對銅的使用量也比記憶體多。
