精實新聞 2012-06-22 17:45:09 記者 羅毓嘉 報導
聯發科(2454)今宣佈以約20%溢價幅度公開收購F-晨星(3697)最多48%的在外流通股權，並規劃在明年第一季完成對F-晨星的併購案。聯發科董事長蔡明介表示，未來整合雙方的長處跟資源，產品研發方向將往4G LTE、網路電視、3D電視、智慧電視等進階應用產品推進，因應下一個階段的挑戰。
根據聯發科與F-晨星的董事會決議，聯發科將對F-晨星股權進行公開收購，對價條件為0.794股的聯發科股票以及現金1元，預定公開收購的最低收購數量為2.12億股(F-晨星發行股份40%)，最高收購數量為2.54億股(F-晨星發行股份48%)；若以今(22)日收盤價計算，聯發科對F-晨星的公開收購溢價率為約20%。
聯發科董事長蔡明介（附圖右二／記者羅毓嘉攝）指出，待公開收購程序完成、且相關法律程序完備後，聯發科將進一步合併F-晨星，以聯發科為存續公司、F-晨星為消滅公司，目前預計雙方合併完成的時間點將落在2013年的第一季。
針對收購F-晨星後的股本膨脹幅度，聯發科財務長暨發言人顧大為指出，收購F-晨星的48%股權後，聯發科股本估將達到134.9億元，完成100%收購後，股本預估將達到156.7億元。
蔡明介表示，目前IC設計產業趨勢朝向整合，公司合併可整合雙方的長處跟資源，聯發科、F-晨星過去在產品、技術、市場上都有一定佔有率，不過相對於國際領先公司還是有一些差距，整合完之後可以增加國際競爭力，讓產品佈局更形完善。
F-晨星董事長梁公偉（附圖左二）則指出，聯發科和F-晨星是台灣最大的兩家SoC(系統晶片)廠，在無線通訊、數位家庭領域各有長處，雙方過去在商場上是競爭對手，但過度競爭並非台灣IC設計產業之福，基於全局，台灣最大的兩家SoC廠整合是一件好事。
梁公偉表示，從全球角度來看，SoC的需求應用越來越龐大，包括TV往聯網化、3D、智慧電視延伸，手機則從現有的3G繼續往4G LTE推進，其中的機會還很多，需要大量資源投入，雙方合併在設計後端的IP和軟體技術都可共用，整體資源的效益會大幅度的提昇，整體資源整合的效益最大化，這也是聯發科和F-晨星希望可發揮「強強聯手」、集中資源的重要考量。
梁公偉並進一步指出，國際級的設計公司和IDM廠，都不會僅限於一個單一個產品線，聯發科在手機晶片、家庭與企業的無線聯網技術著墨頗深，而晨星則是全球電視晶片市佔龍頭，近年也積極布局2.5G、3G手機晶片，整合資源、擴大經營規模、提升競爭力，將能發揮最大綜效。
至於在合併後會不會有人力精簡的問題，蔡明介則表示，雙方重疊性產品線的研發人力會重新調度，由於在新應用技術的進展，雙方跟全球領導廠商還是有距離，未來產品機會很多，將把人力往新的應用機會配置，強調依照目前規劃，整併過程並無裁員的計畫；且F-晨星在100%整合進聯發科之後，董事會席次也會有適當的安排。
