MoneyDJ新聞 2026-09-30 16:11:23 周佩宇 發佈
群聯(8299)執行長潘健成今(30)日出席啟動ESG新時代高峰論壇，會後受訪時表示，AI需求持續成長，但DRAM、Flash等記憶體擴產受到土地、水電、設備及建廠時間等限制，供給增加速度難以快速追上需求，且有限產能優先流向AI應用下，PC、手機等消費性產品面臨的壓力也將更為明顯，他也再次重申，記憶體缺貨難解並會持續數年。
對於市場近期討論AI投資是否可能因資安、監管等因素放緩，潘健成則未直接評論管制政策但認為，新技術發展過程本來就會伴隨問題及相應的解決方案，如同過去電腦病毒催生防毒軟體，AI即使帶來新的副作用，也會衍生新的解決方案及商機。至於需求面，他直言，人類本能是逐利前行，AI不會停下，並預期明年AI相關記憶體使用量仍將高於今年。
在供給有限下，AI應用因價格承受能力較高，相對有能力取得貨源，而壓力則進一步轉向消費性市場。潘健成指出，從群聯接觸的OEM客戶來看，已有PC客戶規劃明年下調銷量約25%，手機客戶今年已下修三至四成，明年還可能繼續下調。他表示，目前不只是記憶體，包括晶圓、基板、封裝、電容等半導體供應鏈均面臨不同程度的供應壓力，消費性產品仍將較為辛苦。
針對宏碁(2353)董事長陳俊聖近期談及記憶體供需狀況，潘健成表示，宏碁本身是否受到缺貨影響，他僅能從媒體報導了解，實際情況仍應由宏碁說明；不過從群聯所處的產業來看，DRAM供應吃緊確實已對市場造成影響。他舉例，AI Box等產品對記憶體容量需求提高，若需要搭載128GB記憶體，產品要進一步放量，能否取得足夠記憶體就會成為關鍵。
至於中國長鑫、長江存儲等業者持續擴產，潘健成認為，不宜單純從政府支持角度看待競爭，包括其他國際記憶體業者同樣獲得各國政策支持。從下游客戶角度來看，目前更需要的是供給增加，不論韓系、美系、日系、台系或中系業者，只要願意增加DRAM及Flash產能，都有助於緩解供應壓力；若記憶體長期供不應求、價格居高不下，反而可能進一步壓抑手機、PC等消費性電子需求。
對於缺貨何時能夠紓解？潘健成表示，產業期待供給愈快增加愈好，群聯若能取得更多貨源，也有利擴大出貨，但擴產存在實際的物理限制。他認為，從目前AI需求及新增產能速度來看，供需並非短時間內就能恢復平衡，甚至對未來數年能否順利紓解仍抱持疑問。
