《為自己加薪》無暇選股票 不妨從ETF開始

MoneyDJ新聞 2015-01-12 17:52:26 記者 徐伯豫 報導

去年台股一度接近萬點門檻，讓不少投資人再度對台股產生了信心，不過對於忙碌的上班族來說，要花時間選股、盯股價，恐怕會使人發懶。此外，要是看上的個股的股價太高，即使喜歡，可能也沒有那麼多的資金可買。針對這樣的民眾，建議您可以考慮ETF（Exchange Traded Funds，指數股票型證券投資信託基金），透過經理人的選股，使您再也不用傷腦筋要買哪檔股票，也不用怕買不起高價股！

【ETF為您選股 讓您不用傷腦筋】

甚麼是ETF？ETF屬於簡單參與投資機會的工具，以直接複製大盤或相關指數作為投資方式，算是被動式的投資。另外，ETF是直接於證券交易所掛牌上市，交易方式也與股票一致，手續費也較一般開放式基金便宜。近幾年來，不論是歐美等先進國家的散戶或機構法人，都將ETF列為資產配置的投資工具之一。

以台灣最廣為人知的「元大寶來台灣卓越50基金」（簡稱「台灣50」）來說，標的中涵蓋了台股前五十大權值股，包括台積電、國泰金、富邦金、台塑、南亞、中鋼等。也就是說，若買了「台灣50」，基本上投資績效不會偏離加權指數太遠。

【ETF也能定期定額！ 透過銀行開戶即可】

既然ETF的中文名稱有著基金二字，或許您會想，除了現股與零股交易之外，是否也能以定期定額的方式投資呢？答案是可以的。只要您到銀行開設「指定用途信託受益人共同帳戶」，就可以以每月定期定額的方式投資ETF，分散投資的風險。不過各家銀行的成交均價不一，在投資前別忘了先了解一下。

【入門者選擇簡單商品為主 參考指標有三項】

不過ETF商品五花八門，投資人要怎麼選擇呢？目前市場上的ETF最常以資產類別來分類，包括「股票ETF」（全球、跨區域、區域型、單一國家股市的ETF等）、「債券ETF」（投資級債券、高收益債、新興市場債等）、匯率ETF（主要貨幣的ETF，包括美元、歐元、日圓、人民幣等）、「商品ETF」（原油、黃金、白銀、農產品等原物料）。

針對初入門的投資人，元大寶來台灣中型100基金經理人盧永祥建議，ETF入門商品以越簡單越好。他表示，投資人可以利用三個指標做判斷，首先是成交量，他表示，成交量要足夠，買賣時才方便，以平均來說，500張算合理的參考值；第二為折溢價，盧永祥表示，由於ETF是在次級市場交易的商品，因此市價與預估淨值兩者間落差不要太大，才不用擔心買貴了，他表示，基本上兩者落差區間在正負1%至1.5%的範圍區間算是合理的。

他並指出，以目前市場上有一檔ETF的折溢價高達100%來說，恐怕就不是入門投資人適合的商品，因為價格已經偏高。最後則是追蹤偏離度，盧永祥解釋，投資ETF的投資人大多是希望能夠以大盤指數作為參考，因此追蹤偏離度就相當重要，若是偏離太多，恐怕該檔基金的表現會與大盤有落差。

此外，盧永祥也建議，投資人可以透過一些簡單的觀察指標，來判定入場的時機。以台股來說，可以觀察均線，像是20日線、60日線、月KD…等等，投資人可以依照自己的喜好選擇。

投資ETF參考指標

徐伯豫製表

【Buy and Hold台股ETF 績效表現佳】

盧永祥進一步表示，其實若將台股ETF作為長期持有配置，績效並不差，還可以領息。他以台灣50這檔ETF舉例，自2005年以來，年年都可以配息，近10年平均殖利率有3.76%，且31天就可以填息。

另外統計自2004年至2014年12月，加權指數上漲了52%、而含息的加權報酬指數更高達110%，年化報酬率約為11%左右；另外，即使只持有一年，統計發現，平均也有7%左右的報酬率。

【投資前釐清 投資目的與是否符合投資資格】

最後，盧永祥提醒，在投資ETF前，別忘了先釐清您的投資目的，由於ETF的標的太多，有適合長期投資的，也有僅適合短線操作的，除了您本身的投資目的之外，您是否符合投資的資格也相當的重要。

以「元大寶來ETF傘型證券投資信託基金」來說，內含的兩檔子基金「台灣50單日正向2倍ETF」、「台灣50單日反向1倍ETF」，雖然分別能在股市上漲與下跌時為投資人創造報酬，但是主管機關對於想要投資槓桿及反向ETF的一般投資人，也有提出適格性的規範，即必須以下三種條件之一才可申購，像是已開立信用交易帳戶、或是最近一年內委託買賣認購(售)權證成交達10筆(含)以上、最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達10筆(含)以上。另外，委託人初次委託買賣槓桿/反向ETF受益憑證，應簽具風險預告書，證券商始得接受其委託。

此外，盧永祥也建議投資人設立停利與停損點，尤其建議投資人要設立停損點，像是當價格跌破半年線或是年線的時候，或者是-10%，都是不錯的停損點。

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