MoneyDJ新聞 2015-09-07 11:03:40 記者 蕭燕翔 報導
陸系手機廠新舊機種交接，法人估計，機構件廠商谷崧(3607)8月營收將較7月小降，9月才會重回月增成長，第三季營收季增恐降至個位數，低於季初預期，第四季雖有機會達年度高峰，但恐難突破去年同期的單季新高，今年全年營收年增率降至6-10%，每股稅後盈餘6.5-7元。
谷崧是以塑膠件為主的機構件廠，客戶應用包括手機、運動相機、筆電及其他3C電子等，過去一年最為人關注的客戶，來自美系3C大廠與運動相機廠商，也是去年第四季至今年第一季營運超過預期的關鍵。
不過，自第二季起，因大陸手機客戶陷入庫存調整，美系3C大廠又逢新舊機種交替，谷崧上季營收已較首季下滑，跟往年營收逐季成長的格局已有差異。而7月營收也較6月下滑，法人並估計，8月因逢大陸手機客戶的新舊機種交替，谷崧營收恐較前月續降，9月才能重回月增成長。
法人估計，谷崧9月營收月增率將有兩位數，但第三季營收季增率恐降至個位數，且因本季部分外購的配件出貨比例拉高，恐影響毛利率拉升幅度。而因美系3C大廠的年度新機拉貨高峰將落在9至11月，可望帶動谷崧營收同步走強，只是運動相機廠商推出新機時間點恐延至明年第一季，因此相較於去年同期營收的歷史新高，今年第四季較難有突破、再創高動能。
法人預期，谷崧今年全年營收年增率將降至6-10%，每股稅後盈餘6.5-7元，雖較先前預估下修，但在帳上現金充裕，明年有望維持高現金股利的配發傳統，長期仍具備防禦題材。
