研調:MLCC Q2出貨估季增6.8% AI伺服器需求最突出

2024/05/28 15:10

MoneyDJ新聞 2024-05-28 15:10:55 記者 新聞中心 報導

根據TrendForce觀察,預期2024年第一季MLCC出貨量應該是近三季的谷底,第二季ODM手中訂單除AI伺服器(AI Server)需求穩步成長,其餘消費性電子因傳統季節性的標案需求,以及中國五一長假、618電商節慶備貨動能均不如預期。整體而言,受惠來自AI伺服器的訂單需求支撐,ICT產品需求雖不見節慶備貨的高成長,但本季MLCC仍較第一季維持低成長,助益產能稼動率逐漸回穩,因此預估第二季MLCC出貨量將季增6.8%,達1兆2,345億顆,同步帶動第二季產業營收呈現小幅成長。

受限於價格及缺乏應用情境,AI相關消費性產品買氣不如預期。TrendForce分析,以美系商用筆電品牌為例,目前ODM第二季Meteor Lake機種平均每月訂單需求僅20~24萬台,相較過往同期新平台月均訂單達50萬台的水準有明顯落差。另外,中國智慧型手機市場僅華為受惠新機Pura 70系列熱銷,備料維持穩健外,其餘品牌備料放緩,對MLCC訂單需求平均季減5~7%。

同時,由於第二季來自ICT產業訂單需求平緩,OEM、ODM對MLCC的訂單規劃也相當保守,故MLCC供應商謹慎控管產能及庫存,致使多以急單、短單、調貨需求為主。TrendForce認為,若ODM維持目前備貨步調,預估第二季MLCC供應商平均BB Ratio(Book-to-Bill Ratio;訂單出貨比值)小幅增長至0.92,季增2.2%

隨著上半年市場需求增長平緩,供應商對下半年傳統旺季需求轉趨保守。五月下旬,MLCC供應商陸續與ODM進行第三季議價,由於OEM對旺季訂單規劃轉趨保守,平均季增僅8~10%,低於過去旺季水平,以致消費規產品報價呈現持平,或小幅度下滑,MLCC供應商僅對部分高容或特殊規格產品調整價格,以優先滿足如AI伺服器具成長動能的需求。

TrendForce指出,反觀中國車用市場,由於中國車廠積極擴張本土及歐美市場,削價競爭持續,導致車規MLCC產品報價也陷入價格戰。儘管美國近期大幅提高中國電動車進口關稅,但在中國政府積極推動「新三樣(電動車、電池、太陽能板)」產業發展政策下,吸引歐洲車廠紛紛與中國車廠尋求合作開發與生產,例如福斯與小鵬、Stellantis與零跑、賓士與吉利汽車等,故MLCC供應商每季仍會斟酌調降報價以滿足客戶,後續定價恐怕仍會持續承壓,畢竟對MLCC供應商而言,對日漸壯大的中國市場都有不能退守的壓力。

(圖片來源:TrendForce)

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