MoneyDJ新聞 2026-03-11 16:47:39 鄭盈芷 發佈
勤誠(8210)今(11)日舉行今(2026)年首次季度法說會，勤誠執行長陳亞男(圖)表示，AI時代伺服器架構逐步往機櫃、甚至是資料中心層級的整體系統設計在演進，而勤誠身為機構的專業設計者，具備散熱架構知識，以及系統、機櫃的整合，重要性顯著提升，勤誠正處於一個非常有利的位置，今年整體接單與需求能見度仍然相當明確，預期Q1淡季不淡，全年持續看逐季向上。
公司去年已切入客製化噪音櫃，今年會同步延伸更多產品線，包括水冷櫃、IT櫃、Switch櫃等。陳亞男指出，AI正在重新定義資料中心與伺服器產業，從AI算力需求的長期趨勢來看，目前仍處於產業成長週期的早期階段，並沒有看到泡沫化跡象，AI仍然是一個非常好的成長動力，而勤誠的策略是在客戶、市場、技術、產品以及全球製造等多個面向同步升級，冀在AI基礎建設長期成長趨勢下，勤誠有機會在全球伺服器機構市場中持續擴大影響力。
勤誠去年營收、獲利雙雙繳出顯著創高亮眼表現，今年營運可望再度迎來新的里程碑，面對近幾年AI帶來的產業變革、外部環境快速變動，陳亞男特別在今年首次季度法說會上分享其產業宏觀看法，以及勤誠未來走向。
陳亞男認為，全球伺服器產業正在經歷一個結構性的世代轉換，過去十多年資料中心主要的成長動能來自於雲端化，而現在AI的算力正在成為下一個十年的核心驅動力，這不只是算力的增加，而是整個資料中心的架構正在重新被定義。
陳亞男指出，過去產業多半是以伺服器層級為核心去做設計單位，但在AI時代，架構正逐步往機櫃層級，甚至是資料中心的整體系統設計在演進，這樣的變化也讓勤誠處於一個非常有利的位置。
從近期營運動能來看，勤誠持續拿下與推進大型CSP(雲端服務供應商)專案，也看到GPU平台升級確實帶動了系統機構需求的提升，另外，公司也確實看到AI通用型伺服器的需求正在逐步回溫。
勤誠今年營運可望持續成長茁壯，但外部環境也有四個風險因子需要留意，陳亞男表示，已責成公司核心團隊成立不同專案小組進行關注，雖然她不認為現在這四個風險因子對公司有很大的影響，可是如果長期惡化可能就會產生影響，因此仍需持續密切關注。
風險一為美國關稅政策變化，陳亞男指出，雖然近期川普對等關稅遭判違法，但仍需持續關注後續川普關稅如何出招，都可能對行業產生影響。
風險二為中東戰火，雖然目前對AI產業沒有直接影響，但如果持續蔓延，對於能源造成影響，可能會影響整個上下游供應鏈，而如果戰事持續，航道可能被壓縮，且目前空運與海運的運費都已經增加，這樣的成本誰來承受？中長期是否對需求有影響也要觀察。
風險三為市場投資人時常在問的AI是否泡沫化？陳亞男認為，目前沒有看到泡沫化的跡象。從AI整體演進趨勢來看，發展態勢是非常明確的。
風險四為記憶體供應不足，算力增加也推升記憶體需求，所以去年開始出現缺貨聲音，不過勤誠目前合作的都是Tier 1的CSP大廠，基本上沒有受到影響，不過如果記憶體供給吃緊情況持續，不排除未來會影響到Tier 1客戶，因此也成立專案小組持續關注並準備因應對策。
從中長期營運動能來看，陳亞男認為，從AI算力需求的長期趨勢來看，目前仍處於產業成長週期的早期階段，AI仍然是一個非常好的成長動力，而勤誠的第二個動能則是來自產品布局，勤誠正在從做機殼、機箱的供應商，逐步轉型為上下游整合的機構設計服務提供者。
勤誠產品布局已延伸到更高層級的機構解決方案，包括NVIDIA的HGX、GB系列，以及CSP的ASIC平台，另外，也包括中國CSP的自研GPU與CPU伺服器平台、GPU高密度機構設計，以及Storage與Switch架構，還有機箱與機櫃整體解決方案。
同時，勤誠也持續擴展機構零組件產品線，包括去年已經量產的噪音櫃，還有今年將陸續加入的水冷機櫃、IT機櫃、Switch機櫃、Networking機櫃以及機櫃配件。
在研發端，勤誠持續投入新材料與戰略技術的知識，並且投入特殊製程如精密焊接、自動化製造等。因應產品布局延伸，勤誠也持續尋找合作夥伴，不排除透過投資或併購方式進行。
陳亞男表示，從公司布局可以看出，勤誠並不希望在AI世代的伺服器架構中只是參與，而是要成為客戶重要合作夥伴；勤誠也是NVIDIA重要的技術合作夥伴，今年也會參與NVIDIA的GTC大會，並且將會在展位上展示新一代AI伺服器的機構與機櫃解決方案。
對於全球供應布局，陳亞男重申，公司核心理念就是客戶在哪裡，勤誠就在哪裡，公司正在建立全球製造在地化的供應鏈，勤誠美國NCT工廠已於上個月試產，並且獲得兩位重量級的美國Tier1公司給予機會，目前正在陸續生產當中，而馬來西亞量產廠預計Q3試量產，目前都按照進度進行，馬來西亞生產基地可望舒緩目前台灣供應美國CSP客戶的產能壓力。
至於市場關注的美國量產廠，預計工廠外觀可於Q3完成，內部的設計布局預計明年中完成規劃，美國廠將會成為勤誠第二個全球總部。
另外，勤誠今年也持續優化台灣與中國生產基地，未來這些基地將形成一個高度彈性的全球產能網絡，並且將持續導入自動化與智慧製造技術，目標是打造高效率、低人工依賴的未來工廠。
陳亞男指出，這個網絡會非常具有彈性，可以依照客戶需求與訂單狀況做彈性調度，不是為了建廠而建廠，也不是為了布局而布局，而是有策略、有客戶、有市場、有需求的布局，她表示，過去幾年勤誠風格其實是比較保守的，但從去年開始，公司已經把整個全球製造布局想得非常清楚，而且行動也非常快，很多事情都已經開始在執行。
陳亞男表示，透過這樣的布局，勤誠可以同時做到全球供應、在地服務以及快速交付，這將是勤誠在AI時代維持競爭力的重要基礎。
