MoneyDJ新聞 2014-10-03 09:02:54 記者 編輯中心 報導
依據國內法人對鎧勝(5264)之最新研究報告指出，公司擴大iPad及Macbook機殼供應比重，下半年營運動能明顯增溫；此外，今年已擴大資本支出投入產能建置，預計2015年切入智慧手機領域，以供應iPhone機殼為主，在蘋果及非蘋業務雙重發展下，營運前景可期。
鎧勝為金屬機殼廠，產品主要應用於NB、PC、平板、光碟機等消費性電子產品，目前平板佔營收比重逾七成最高，NB產品佔比約25%。公司生產廠房皆位於上海，包括四個CNC廠房，及一座陽極氧化表面處理工廠。
公司今年Q3雖將認列Q2庫存跌價損失，但因Q3營收規模較大，毛利率可望向上提升至近30%，整體營收表現仍符合預期。近期步入Q4平板旺季，雖然受大尺寸智慧手機上市影響，整體平板需求將較以往減緩，但公司已接獲新款MacBook及iPad新單，且供應比重較過去增加，營收可望較Q3提升約30%。
展望2015年，公司將拓展智慧手機機殼業務，主要透過和碩間接切入蘋果智慧手機供應鏈，下半年可望發酵。為符合訂單需求，公司已於今年投入新廠建置，預計今年將新增1000套CNC機台，其中500台已於Q2安裝完畢，剩餘500台將於Q4陸續到位，在產能增加下，全年可望供應500~1000萬支iPhone機殼，營收貢獻不容小覷。
而非蘋系客戶方面，公司目前出貨產品包括三星電子的穿戴裝置、小米科技的行動電源及歐系車廠的汽車面板產品，在公司多角化經營策略催化下，將有助營收穩定表現。
