精實新聞 2013-02-22 12:16:34 記者 鄭盈芷 報導
看好宏達電（2498）新機對可成（2474）首季營收貢獻，以及iPad mini出貨續旺，外資里昂維持可成買進評等與目標價185元，里昂預期，首季宏達電對可成營收貢獻將大增1倍，而巴黎證則將可成評等由減持一舉調升為買進，目標價則由107元上調為163元，巴黎證看好可成今年平板電腦營收可望有年增150％的表現，智慧型手機營收則可望年增20％。
宏達電本次新推的HTC One 全機採用一體成形無縫隙（ Zero Gap ）金屬機身，里昂表示，由於該機殼主要由三片一體成型金屬機殼（頂部、底部與背殼）與塑膠框透過注塑成型方式結合，製程較為複雜，機殼單價至少35美元。
而由於該製程需要同時構成塑膠機殼並將之與金屬機殼貼合，里昂也注意到可成的塑膠生產能力，里昂並預估可成在宏達電新機種約拿到6成市占率，以此推估，宏達電占可成營收比重將由去年Q4的1成增至本季的2成。
雖然市場相當關注可成與競爭同業的消長，不過里昂認為，可成產品線跨越多重平台，而且從毛利率來看，可成也始終維持較高的良率，並不擔心競爭問題。里昂維持可成買進評等與185元目標價。
巴黎證則直言最壞的情況已經過去了，一舉將可成評等由減持調為買進，目標價則由107元上修為163元，看好可成今年智慧型手機業務復甦、平板電腦出貨續揚，以及折舊金額改善。
巴黎證表示，由於可成主要生產蘋果MacBook與i Pad產品，並不受iPhone需求走弱影響，預估今年蘋果占其營收比重仍可持穩50％，而受惠於宏達電、RIM與Sony貢獻，今年非蘋業務也看到不錯的成長機會。
巴黎證表示，看好平板電腦與智慧型手機帶來的成長，預期今年平板電腦將占可成營收比重50％~60％，推估iPad mini與亞馬遜平板電腦新產品將帶動可成今年平板電腦營收年增達150％。而宏達電占可成營收比重則估由去年下半年的10％回升到15％~20％，可成今年智慧型手機營收可望年增2成。
