MoneyDJ新聞 2022-07-11 10:21:02 記者 蕭燕翔 報導
少了銷歐抗血癌藥物的貢獻，特殊學名藥廠美時(1795)第二季營收呈現季減，但法人預期，因沒有第一季一次性的成本影響，毛利率可望逆勢季增，第三季銷美抗血癌藥物將正式上市，營收跟獲利都會爆衝，且該藥物帶動營運的動能將至少延續到2026年，未來三年營運一路創高可期。
美時第二季營收29.1億元，季減8%，減少部分主要是第一季有一次性歐洲抗血癌藥物初上市的拉貨貢獻所致，扣除該部分外的其餘藥物銷量持穩。但法人認為，雖營收季減，只是第一季因戒毒癮藥物有一批重製的成本，導致毛利率下滑，少了該影響數後，第二季毛利率可望逆勢季增，單季獲利仍有機會維持在近首季的高峰水準。
而該抗血癌重磅藥物，根據美時與原廠的和解條件，市場推估，美國首批上市將落在本季底前，成為除了FTF學名藥廠外，第二批上市的學名藥廠，上市後三年的市佔率以不超過10%為限。因該藥物原廠每年年銷售超過100億美元，若三年高峰銷售可達10%，對美時營收的貢獻將爆發成長，今年第一年多數法人預期，市佔率可能先朝1-3%邁進，但對美時已是可觀貢獻，可望帶動第三季營收獲利直線躍升，最慢2026年第三季將達10%的市佔目標。
法人認為，美時今年營收將雙位數成長，每股盈餘估計應有9-10元水準，明年因銷美抗血癌藥物的營收貢獻將較今年持續成長，營收獲利增幅更勝今年。
