MoneyDJ新聞 2023-02-15 10:39:52 記者 鄭盈芷 報導
剎車總泵/分泵AM件大廠永新-KY(4557)1月營收受春節長假影響，不過客戶下單已見回溫，預期將反映在3、4月營收上；永新-KY今年營收仍有望拚優於去年，新併購OE剎車片廠福州新信切入電動車供應，今年可望成長5成，為各事業體中表現最強勁，剎車總泵/分泵則看溫和增長，而占比已突破1成的卡鉗若上半年去化庫存狀況不錯，加上新客戶加入，下半年可望明顯回升。
永新-KY 1月合併營收2.14億元，月增18.44%，年減18.4%；永新-KY 1月開始認列併購的福州新信營收，受春節假期影響，1月營收呈年減態勢，預期2月仍受工作天數影響。
永新-KY去年10月起接單放緩，隨著客戶庫存調整告一段落，1月接單已見回溫，可望陸續反應在3、4月出貨上。
永新-KY去年營收大增近5成創高，今年整體營收增幅估較去年放緩，今年成長主要來自新併購的福州新信，福州新信去年營收約1億人民幣，今年在中國車市回溫、電動車訂單增長，今年營收有望達1.5億人民幣，年增幅5成。
另外，在北美AM市場需求有撐下，永新-KY剎車總泵/分泵可望溫和成長，而卡鉗近年占比已突破1成，雖然上半年受庫存調整影響短期展望較保守，不過公司透過交叉銷售，也成功將卡鉗產品推薦給總泵/分泵客戶，若上半年卡鉗庫存去化狀況不錯，加上下半年切入新客戶，下半年動能有望明顯回升。
在毛利率走勢方面，永新-KY去年下半年漲價效益顯現下，去年下半年毛利率估達34%，不過受到去年Q4人民幣一度貶破7.2元、客戶要求降價影響，預估影響毛利率約2~3個百分點，將反映在Q2出貨上，不過上半年毛利率還是可望優於去年同期。
永新-KY去年前3季EPS 10.15元，去年Q4雖估有匯損干擾，法人認為，去年EPS可望看12元，而扣除匯兌等未實現損益，永新-KY去年本業獲利成長也相當強勁，若以公司往年配息表現來看，今年配息有望提升。
(圖片來源:永新-KY網站)
