外媒:中國與馬來西亞煉油中心崛起,將對新加坡市場帶來競爭壓力

2023/11/24 14:40

新加坡報載,中國與馬來西亞煉油中心崛起,將對星國市場帶來競爭壓力

一、    依據新加坡聯合早報本(2023)年11月24日報導引述BMI資深油氣分析師奈影(San Naing)表示,新加坡市場的營運成本節節攀升,令不少燃料市場下游業者近來選擇到其他市場投資,加上中國以出口為導向的煉油中心及馬來西亞煉油廠崛起,對星國市場帶來競爭壓力,新加坡正在失去亞洲燃料市場的份額。

二、    在供應鏈中,下游領域的活動通常是指加工、製造,以及將成品交付給最終用戶或消費者的階段。在石油及化工等行業,下游活動一般包括最終產品的提煉、製造及分銷。

三、    中國「成品油」(refined fuel)出口自2010年以來穩步成長,從每日出口58萬3,000桶,增加到本年8月份的134萬7,000桶。此外,新加坡面臨來自馬來西亞煉油廠崛起的更大壓力,如柔佛州的Pengerang Refining and Petrochemical(PrefChem)煉油廠,該廠為馬國國家石油公司(Petronas)與國家石油公司沙烏地阿美(Saudi Aramco)的合資公司。

四、    奈影指出,儘管新加坡為石油貿易與儲存中心,但馬國卻有營運與勞動力成本較低的優勢,同時新加坡亦面對馬國及汶萊新建煉油與石化園區的激烈競爭。例如,沙烏地阿美與維多(Vitol)選擇在馬來西亞建新的煉油廠;就連新加坡企業ChemOne亦考慮投資在柔佛州邊佳蘭綜合中心(Pengerang Integrated Complex)的冷凝水分離器(condensate splitter)。

五、    本年8月,市場傳聞「蜆殼公司」(Shell)考慮脫售在新加坡的煉油與石化廠,對集團在毛廣島與裕廊島的能源與化學園區資產進行戰略檢討。奈影認為,其他業者亦可能會檢討公司在新加坡的營運,並追隨Shell的腳步,將煉油與石化資產折價脫售給繼續經營的業主。例如:2016年,裕廊芳烴(Jurong Aromatics)資產脫售給埃克森美孚公司(ExxonMobil)。

六、    「標準普爾全球商品洞察」(S&P Global Commodity Insights)負責亞洲、中東與非洲下游研究部主管普雷馬什·達斯(Premasish Das)表示,中國成品油出口受到中國政府的控制,出口配額從2020年的高位不斷削減。達斯認為在注重環保、減少碳足跡、製造業轉移等因素影響下,中國出口配額至少在未來幾年內上調空間有限。

七、    達斯並指出,鑑於東南亞區域需求可能繼續成長,仍面對成品油短缺,以及東南亞為全球主要進口市場之一,新加坡在中期內暫時不會失去燃料市場份額。但倘中國的潔淨燃料出口大幅增加,將對新加坡以出口為導向的部分煉油廠構成挑戰。

八、    創立於1960年的新加坡化學品供應商ChemStationAsia集團董事黃莉程表示,該公司在起步發展時,新加坡尚為發展中國家。但因新加坡發展迅速,如今物價高漲業務成本過高,許多下游產業的基本工業已遷出新加坡,如傢俱、電子產品、重型機械、服裝等的製造與生產設施。為達到質量、環境、健康與安全的標準,該公司在新加坡需支付許多法遵成本,整體營運及行政成本預計將會繼續上漲。(資料來源:經濟部國際貿易署)

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