MoneyDJ新聞 2024-02-26 06:22:44 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）4月黃金期貨2月23日收盤上漲18.7美元或0.9%至每盎司2,049.4美元，因中東局勢不穩提振避險需求；美元指數下跌0.01%，3月白銀期貨上漲0.9%至每盎司22.982美元。紐約商業交易所（NYMEX）4月鉑金期貨上漲0.5%至每盎司909.6美元，3月鈀金期貨上漲1.9%至每盎司988.5美元。上週，金銀鉑鈀漲跌幅分別為1.3%、-2.1%、-0.4%、3.8%。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）23日黃金持有量減少2.01公噸至827.81公噸，續創2019年7月以來的新低。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少34.15公噸至13,426.40公噸。
澳盛銀行（ANZ）報告表示，根據世界黃金協會的數據，2022年和2023年，全球央行黃金儲備每年淨增加超過1,000公噸，分別為1,082公噸與1,037公噸；這使得過去兩年央行購金在全球黃金需求中所佔份額提高了兩倍，達到25%至30%，相比2021年全球央行淨購買黃金數量為450公噸。
報告指出，儘管央行購買速度可能會從目前創紀錄的速度放緩，但該行預計，至少在未來六年內，央行需求仍將是黃金市場的主導因素。報告預估，至2030年，新興市場央行每年可以購買超過600公噸黃金，並將黃金在外匯儲備中的份額提高到10%，最大的買家將會是中國央行。
中國人民銀行公布的數據顯示，2024年1月，中國黃金儲備較前月增加32萬盎司或9.95公噸，達到創新高的7,219萬盎司或2,245.36公噸，為連續第15個月增加；累計過去15個月來，中國黃金儲備增加955萬盎司或297公噸。2023全年，中國央行黃金儲備增加723萬盎司或224.88公噸。
報告表示，地緣政治不確定性上升、經濟風險加大和通膨壓力上升是推動央行購買黃金的主要因素；而各國央行試圖實現資產持有多元化也是重要原因。澳盛銀行估計，2022年亞洲央行外匯存底下降的約50%是來自於估值損失，因此央行將其儲備從債券轉向多元化也就相當合理。
報告指出，美國公債約佔全球外匯存底總量的59%，但在聯準會激進升息的影響下，債券價格在過去兩年大幅下跌；而與此同時，債券殖利率上升推高了美元匯率，使得各國償還主要以美元計價的債務的成本更高。澳盛銀行預估，來自央行的黃金需求將促使金價在年底達到每盎司2,200美元的歷史新高。
高盛研究（Goldman Sachs Research）商品研究金屬主管尼古拉斯·斯諾登（Nicholas Snowdon）和分析師拉維妮亞·福塞爾塞（Lavinia Forcellese）2月22日在該團隊的報告中表示，在央行買盤以及新興市場零售需求的帶動下，未來12個月，金價預估將上漲至每盎司2,175美元。
報告指出，央行的黃金買盤（特別是來自中國與印度）幫助抵消了黃金ETF（交易所交易基金）的投資流失，部分是因為全球地緣政治局勢高度緊張的影響。世界黃金協會的數據顯示，全球黃金ETF投資已經連續三年減少，2021-2023年分別減少了188.8公噸、109.5公噸與244.4公噸。
報告預估，在新興市場國家儲備多元化和地緣政治緊張局勢加劇的背景下，央行黃金買盤將保持強勁。而儘管黃金ETF投資已經連續三年減少，但高盛分析師預估，一旦聯準會開始降息，黃金ETF的投資就會增加，而該行認為聯準會最快可能在5月份降息。報告也認為，房地產市場放緩以及中國股市的擔憂將會提振該國的黃金零售投資需求。
美國商品期貨交易委員會2月23日報告顯示，截至2月20日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約黃金期貨投機淨多單較前週增加7%至140,262口。白銀期貨投機淨多單較前週增加80%至22,377口，創下5週新高。期銅投機淨空單較前週減少51%至15,942口。
紐約商品期貨交易所（COMEX）3月期銅2月23日收盤下跌0.4%至每磅3.88美元，上週上漲1.1%。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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