MoneyDJ新聞 2019-03-13 10:07:50 記者 許曉嘉 報導
TFT-LCD液晶面板報價自去年10月修正迄今，最近傳出55吋以下部分大尺寸電視面板正在醞釀調漲價格。主要係驅動IC薄膜覆晶封裝COF供不應求、偏光片原料受限及產能吃緊導致供貨短缺，加上第二季又有電視新機種開始備貨，有些大宗尺寸面板又被面板廠策略性減產，而三星又有一條8.5代LCD產線將於今年6月關閉、轉作OLED，種種因素形成部分尺寸電視面板報價調漲的有利條件。
全螢幕手機搶進/驅動IC封裝COF短缺
近期傳出供給短缺的關鍵零組件，主要是驅動IC薄膜覆晶封COF，以及偏光片。其中，驅動IC封裝方面，主因是中小尺寸顯示器應用驅動IC封裝加速從原本的玻璃覆晶封裝COG，轉往薄膜覆晶封裝COF，造成現有驅動IC COF封裝供不應求。
根據WitsView說明，過去手機驅動IC大多採用COG封裝，面板下邊框需預留較多接合空間，使得下邊框比其他三個側邊框寬。但近兩年全螢幕手機興起，帶動了窄邊框面板趨勢，高階手機改採COF設計、將驅動IC反折至面板背面，縮窄下邊框寬度，因此帶動了驅動IC採用COF封裝的需求。
然而COF封裝需要捲帶基板。過去捲帶需求因僅侷限在大尺寸面板COF產品，市場長期供過於求。在捲帶基板供應商所剩不多，全球捲帶產能又沒有持續擴充情況下，手機大廠又積極搶進COF，預料短期內COF基板供應持續偏緊，不排除會影響到大尺寸面板與手機面板的供應狀況。
手機LCD驅動IC封裝型態比較
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封裝型態 |
COG (Chip on Glass)玻璃覆晶 |
COF(Chip on Film)薄膜覆晶 |
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製程技術 |
IC晶片綁定在LCD螢幕玻璃表面 |
將IC晶片鑲嵌在軟性基板上 |
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常用螢幕 |
傳統手機螢幕 |
18:9全屏幕 |
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優點 |
良率高、成本低 |
縮小下邊框/螢幕空間增加 |
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缺點 |
需要更寬下巴 |
材料成本較多 |
資料來源：MoneyDJ資料庫／製表：許曉嘉
需求成長/供給受限，偏光片也供不應求
同樣面臨供需吃緊的面板關鍵零組件，還有偏光片。分析主要缺貨原因，一方面是中國大陸高世代面板新產能持續開出、但偏光片產能擴增腳步趕不上面板廠的擴產速度，另方面是面板廠製程調整、導致偏光片材料及供貨模式跟著改變，加上部分原膜材料產能不足亦影響偏光片的生產，而大陸近來新增多條10.5代線及8.6代線主打43吋、75吋等面板所需的偏光片，也不利以既有偏光片廠商的設備生產利用率，導致成本上升。
面板世代線主要切割尺寸概況
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面板世代線 |
適合切割尺寸 |
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8.5代 |
32吋、49吋、55吋 |
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8.6代 |
50吋、58吋、70吋、75吋 |
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10.5代 |
43吋、65吋、75吋 |
資料來源：各研究機構／製表：許曉嘉
根據Displaybank調查，中國大陸近十年來在京東方、華星光電、天馬、龍騰光電、中電熊貓等大廠崛起帶動下，平板顯示產業鏈高速發展。就已投產的液晶面板生產線在滿載情況下估算，中國大陸2018年對於偏光片年需求量約2.2億平方米左右，而偏光片供給量還不足2億平方米。
由於偏光片是資本密集、技術密集的產業，經過多年獲利困難的結構修正後，目前全球偏光板主要供應商已所剩不多，日本日東電工Nitto Denko、住友為首，南韓有LG化學、三星SDI，台灣有明基材（8215）、誠美材（4960）、力特（3051），中國大陸廠商包括盛波SAPO、三利譜Sunnypol、Hefel DRG、勝寶萊Winpol等等。在供給有限、需求持續成長情況下，偏光片短期內供需也相當緊俏。
偏光片大廠擴產情況
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公司 |
新產能開出時間 |
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日東電工Nitto Denko |
2018/Q3 |
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住友 |
2018/Q4 |
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LG化學 |
2017/Q4、2019/Q2、2020/Q1 |
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三星SDI |
2017/Q1、 |
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誠美材料 |
2017/Q3、2019/Q2 |
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盛波 |
2017/Q2、2020/Q2 |
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三利譜 |
2017/Q3、2018/Q1 |
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勝寶萊 |
2018/Q2、2018/Q4 |
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Hefel DRG |
2019/Q1 |
資料來源：IHS／資料整理：許曉嘉
面板仍供過於求/但零件缺貨有利報價
儘管面板產業現階段供需依然是供過於求的局面，因為中國大陸高世代面板新產線還在持續開出，除了京東方合肥、中電熊貓成都、彩虹咸陽等等大廠在2018年分別有10.5代線或8代線新廠開出，華星光電深圳、惠科滁州、信利汕尾、夏普廣州、LGD廣州各廠2019年也都還有新產能將陸續加入，原本預期面板價格在農曆年後還會持續下滑。
不過，受到驅動IC薄膜覆晶封裝COF供應短缺、偏光片因原料及產能有限、最近也是供需吃緊情況下，加上面板廠商經過一段時間景氣修正、已經紛紛調整產品策略、降低部分大宗尺寸電視面板的產量，據傳，有些55吋以下（不含55吋）的電視面板（例如42吋、32吋等等），可能在3月底前調漲報價。
中國大陸LCD液晶面板新產能概況
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公司 |
世代 |
地點 |
投產時間 |
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京東方 |
10.5 |
合肥 |
2018/Q2 |
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10.5 |
武漢 |
2020/Q2 |
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中電熊貓 |
8.6 |
成都 |
2018/Q2 |
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華星光電 |
8.5(擴產) |
深圳 |
2018/Q4 |
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10.5 |
深圳 |
2019/Q1 |
|
10.5 |
深圳 |
2020/Q4 |
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彩虹 |
8.6 |
咸陽 |
2018/Q1 |
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惠科 |
8.6 |
滁州 |
2019/Q2 |
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8.6 |
綿陽 |
2021/Q1 |
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信利 |
5 |
汕尾 |
2019/Q2 |
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5 |
汕尾 |
2019/Q4 |
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夏普 |
10.5 |
廣州 |
2019/Q4 |
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6 |
威斯康辛 |
2020/1H |
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LG Display |
8.5（擴產） |
廣州 |
2019/Q4 |
資料來源：IDC／資料整理：許曉嘉
