MoneyDJ新聞 2023-06-29 15:46:16 記者 邱建齊 報導
群益金融集團今(29)日舉辦「2023年下半年投資展望說明會」，會中指出，過去1年來，主要經濟體為了抑制通膨而強力升息，雖然導致2023年上半年製造業活動明顯放緩，但受惠於民間消費因勞動市場強勁而更具韌性，整體經濟表現比預期更好，世界銀行於6/6調高2023年全球經濟成長預測，由2023年1月預估的1.7%調高至2.1%，其中，美國2023年經濟成長率預測由0%上修至1.1%，中國則由4.3%調高至5.6%(圖說：左三群益證總經理李文柱；右三群益投顧董事長蔡明彥)。
台灣部分，群益指出，鑑於政府防疫管制措施已大幅放寬，國人出國與外出消費意願增加，跨境旅遊可望為消費再添動能，加以基本工資與基本生活費調高等因素，挹注家庭可支配所得增加，預期2023年下半年民間消費將支撐成長動能；外貿部分，多數廠商預期庫存調整最晚將於Q3告一段落，期待庫存回補與急單回升將對台灣Q4經濟帶來正面貢獻，預期下半年台灣經濟表現優於上半年。
電子產業部分，群益表示，NVIDIA(NVDA.US)提出超乎預期的營運成長預期，全球投資界再次把投資眼光朝向AI的發展可能性，包括NVIDIA的H100/H800及AMD(AMD.US)的MI300系列陸續發表，特別令投資界注目。台灣科技業長期以來在上游晶圓代工/封測代工、中間零組件/PCB等，一直到下游的主機板/加速卡/伺服器等領域皆是全球市占佼佼者，自然將受惠AI發展帶動之商機，隨著半導體需求可望恢復，包括上游設備也可望谷底翻身。
消費性電子與智慧手機部分，雖然持續面臨需求不振，不過折疊式智慧手機仍屬持續成長的處女地，多家品牌廠商搶進也有望帶動台灣軸承業者的商機浮現。下半年蘋果(AAPL.US)新iPhone 15將推出劃時代的潛望式望遠鏡頭，此一新技術推出可望帶動成為未來所有高階手機標準配備，吸引消費者換機需求。另外人口老化、勞動力持續不足，促成生產線智能自動化需求攀升；淨零碳排趨勢也帶動電動車加速普及，預期下半年也將逐季恢復成長趨勢。
傳產及金融部分，群益指出，2023年上半年在疫情解封之下，多數行業營運都呈現大幅度反彈，其中觀光旅遊更是呈現爆滿現象。展望下半年傳產，投資聚焦『新政策 新動能 新主流』，分述如下：
(1)碳交易：全球碳市場發展蓬勃，台灣宣布將在Q3前後成立台灣碳權交易所，群益針對碳交易對原物料產業的影響性做評析，重點股包括中鋼(2002)、中鴻(2014)、華紙(1905)、正隆(1904)等。
(2)觀光航空：疫後旅遊蓬勃、客運高飛，進入最旺季節，重點股包括晶華(2707)、雄獅(2731)、美食-KY(2723)、華航(2610)、長榮航(2618)等。
(3)生技：終止肥胖趨勢，減重減脂一起來，重點股包括泰宗(4169)、晶鑽生醫(6815)、康霈(6919)、友華(4120)、美時(1795)、因華(4172)等。
(4)金融：全球主要央行2022年起的強力升息導致股、債評價大跌，加上防疫險理賠減緩後，金融獲利預估將隨升息近尾聲以及股市回升重啟新動能，重點股包括富邦金(2881)、國泰金(2882)、中信金(2891)等。
(圖片來源：MoneyDJ理財網)
