MoneyDJ新聞 2015-12-21 09:47:00 記者 鄭盈芷 報導
受年終盤點影響，法人估算，兆利(3548)12月合併營收將較11月下滑逾1成，不過Q4合併營收仍可望挑戰小幅創高；另外，由於新款Macbook規劃最快Q2出貨，兆利期望農曆年後MIM(金屬射出成型)樞紐良率能達9成，法人認為，短期應密切觀察兆利MIM樞紐良率變化，而因應明年MIM樞紐強勁需求，蘋果是否尋求第3家供應商也還待觀察。
兆利主要產品包括Monitor、NB、AIO樞紐，公司也是蘋果NB樞紐主要供應商；兆利下半年受惠於Monitor旺季加持、加上Monitor客戶滲透率提升，以及MIM樞紐良率相對上半年改善，帶動營收、獲利明顯增溫。
兆利Q3在營收、毛利率雙雙較Q2明顯回升下，加上近5000萬元的匯兌收益挹注，帶動Q3 EPS達到2.27元，創下2007年Q2以來單季最佳表現，兆利今年前3季EPS則來到2.63元。
觀看兆利Q4營運表現，兆利10月合併營收達到4.18億元創高後，11月降至3.63億元，而12月受年終盤點因素影響，法人預期，兆利12月合併營收還將較11月再降逾1成，不過兆利Q4合併營收仍可小幅創高。
另外，有鑑於今年採用MIM樞紐的12吋Macbook乃是於Q2正式上市，法人認為，明年蘋果新款Macbook有可能最快於Q2上市，以此推估，若要配合客戶產品上市時程，兆利MIM樞紐良率應在Q1時達到可量產水準，而公司目前則是希望農曆年後MIM樞紐良率可達9成。
法人表示，兆利目前MIM樞紐良率仍未臻理想，短期需密切關注，另外，有鑑於MIM樞紐生產難度提高，加上明年MIM樞紐需求預計將明顯走強，近期也傳出蘋果擬尋求第3家供應商；法人則指出，過往蘋果Macbook樞紐曾由新日興(3376)、兆利，與另一家美系供應商共同供應，惟該家美系供應商因良率問題，後續漸漸淡出蘋果樞紐供應鏈，不過在蘋果MIM樞紐供應拉警報下，蘋果後續是否找回第3家供應商也須持續留意。
兆利今年前3季合併營收為26.6億元，較去年同期的27.47億元衰退；前3季EPS為2.63元，較去年同期的2.8元衰退；法人估，兆利Q4合併營收有機會逼近11億元，小幅創高，今年EPS則估可超越3.5元，優於去年的3.38元。
