精實新聞 2013-05-29 08:35:53 記者 鄭盈芷 報導
先前率先調降新日興(3376)目標價的麥格理證券在近日出具的投資報告中指出，Q1應是新日興毛利率低點，預期隨著產品組合轉佳，以及MIM比重提升，新日興下半年毛利率將有強勁的復甦，麥格理並將其評等由中立調升為優於大盤，目標價則由87元一舉上修至103元。
麥格理指出，新日興首季受到NB出貨放緩影響，營收、毛利表現都較為不理想，不過麥格理認為，隨著下半年MIM營收強勁成長，將有助於提升整體毛利率表現。
另外，有鑒於英特爾Hasewell平台即將於6月推出，麥格理預期蘋果與其他非蘋客戶將於Q3推出多款NB，而這些NB款式多走輕薄、可扭轉或拆卸的路線，有利於新日興高階產品出貨比重增加，麥格理推估，新日興毛利率將由首季的21%回升到Q2的25%，今年底則有機會回到30%。
麥格理認為，隨著新日興今年上半年擴充MIM產能開始發揮效益，加上輕薄化趨勢推波助瀾，MIM下半年將有強勁成長，而電子產品走輕薄風除了有助於MIM發展外，也有利於擴充新日興高階樞紐比重，因此調升新日興評等至優於大盤，並將目標價由87元上修至103元。
