MoneyDJ新聞 2026-10-30 07:09:42 郭妍希 發佈
受到投資人重新評估科技巨頭龐大的資本支出浪潮、並試圖消化重量級企業財報結果及關鍵通膨數據衝擊，美國四大指數29日全面拉回。
道瓊工業平均指數10月29日終場下跌0.25%(132.54點)、收52,342.56點。那斯達克指數下跌1.38%(365.13點)、收26,184.72點。標準普爾500指數下跌0.3%(23.59點)、收7,720.39點，結束連3紅。費城半導體指數下跌1.42%(165.8點)、收11,518.20點，結束連4紅。
半導體類股終止連續四個交易日的漲勢。投資人開始區分哪些企業有能力自行籌措資金，支應雄心勃勃的AI發展計畫，以及哪些企業必須持續消耗現金、仰賴舉債才能實現目標。
Google母公司Alphabet Inc. 28日美股盤後公布的財報顯示第三季(7-9月)自由現金流轉負程度比分析師預期還嚴重、再加上2027年資本支出預估還將大幅上升，股價應聲跳水。Alphabet Class A股跳空重挫12.64%、收283.82美元，創3月30日以來收盤新低。這是2004年Google掛牌以來最大單日跌幅，市值一口氣蒸發約5,000億美元。
受惠於Azure雲端基礎設施業務成長，微軟(Microsoft)第一季度(7-9月)營收與獲利雙雙擊敗分析師預期，但股價最終仍小幅收低，終場下跌0.16%、收530.14美元。
新興雲端服務供應商(Neocloud)類股也回檔。微軟的資本支出承諾低於預期，顯示其基礎設施合作夥伴交付資料中心算力容量所需的時間可能比預期更長。CoreWeave、Nebius、IREN分別下挫4.99%、5.68%、8.98%。
值得注意的是，小型股指標羅素兩千指數(Russell 2000)逆勢上漲1.01%、收2,859.22點。
Baird投資策略分析師Ross Mayfield表示：「在這樣一個市場避險情緒升溫、小型股卻表現相對強勢的交易日，這是個好現象，顯示截至目前，市場雖然認為AI投資題材開始出現裂痕，但並不代表整體市場各個角落都出現問題。」「除了AI概念股之外，市場上還有許多其他值得投入資金的領域，而且前景相當不錯。」
美國聯準會(Fed)決策官員週三(10月28日)決定維持利率不變，並承認儘管物價壓力仍處於「偏高」水準，央行仍將在「蒐集更多資訊」後，再來決定下一步政策行動。
週四公布的一連串經濟數據，為Fed提供了更多資訊。美國商務部29日公布，第三季國內生產毛額(GDP)初步數據顯示，經濟成長速度快於預期；與此同時，物價漲幅持續擴大，戰爭引發的石油供應緊縮，更進一步推升範圍廣泛、具有系統性的通膨壓力。
根據報告，個人消費支出物價指數(PCE) 9月經季節性調整後月增0.5%，使年通膨率達到3.6%。其中，月增幅創下3月以來最大，但符合道瓊彙整的市場普遍預期；年增率則較市場預期低0.1個百分點。
排除食品與能源價格後，核心PCE物價指數月增0.3%、年增3.1%，均符合市場普遍預期。雖然Fed密切關注整體與核心PCE兩項指標，但官員普遍認為，核心PCE更能反映長期通膨趨勢。
軟體類股普遍走弱。Fortinet與ServiceNow公布季度財報後，股價分別暴跌20.09%、26.95%。
市場謠傳，網通晶片設計商邁威爾科技(Marvell Technology Inc.)正在與光學與商用雷射元件供應商Lumentum Holdings Inc.進行深入的收購協商，有機會成為AI競賽浪潮中的一樁大型併購案。Marvell聞訊重挫13.24%、收218.34美元，跌幅居費半30支成分股之冠。Lumentum則逆勢上漲0.61%、收919.53美元。
渦輪機製造商卡特彼勒(Caterpillar)季度獲利優於市場預期，但維持成長目標不變，股價重挫9.25%、收647.39美元。
禮來(Eli Lilly)受惠於減重藥物銷售強勁，決定上修營收展望，帶動股價逆勢大漲6.63%、收1,373.70美元。
默沙東(Merck)受惠於癌症藥物Keytruda及人類乳突病毒(HPV)疫苗Gardasil的強勁表現，獲利優於市場預期，股價逆勢上漲3.83%、收146.33美元。
LSEG統計顯示，標普500企業已有253家公布財報，其中多達81%的淨利擊敗分析師原先預期。分析師如今預測，整體標普500企業第三季淨利有望年增31.0%。
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