MoneyDJ新聞 2014-11-27 11:36:32 記者 張以忠 報導
喬鼎(3057)10月營收因多媒體產品需求走弱而下滑，法人估，受惠歐美雲端客戶於年底前集中展開拉貨，11月營收可望較前月彈升，並推升本(4)季營收較前季略增、創歷史新高，EPS估約0.54-0.57元，並推升今(2014)年EPS約達2.28-2.31元，優於去年；公司預計明年2月底推出多媒體儲存Pegasus新一代產品，雲端儲存也將切入公有雲市場，預計明年上半年推出相關產品，多媒體與雲端業務可望延續成長力道。
儲存解決方案大廠喬鼎產品營收結構為多媒體儲存約佔51%、雲端/IT佔43%、監控儲存及其他約佔6%；以市場別來看，目前北美約佔營收52%、歐洲佔28%、亞洲佔11%、中國佔9%。
喬鼎今年前3季累計營收達28.10億元、年增6.99%，因毛利較佳的Pegasus2、VTrak A-Class等多媒體儲存產品出貨暢旺，致毛利率達45.41%、年增3.33個百分點，營益率11.81%、年增1.82個百分點，EPS達1.74元，優於去年同期的1.57元。
市場原先預估喬鼎第4季營收可創下歷史新高，惟10月因多媒體部分產品因銷售期已長達半年以上，市場需求下滑，致營收僅達2.91億元、月減13.68%、年減6.78%，使單季營收創高增添變數，法人表示，所幸雲端儲存客戶將於年底前大舉拉貨，推估11月營收將大幅彈升，並有望推升本季營收較前季略增、創歷史新高。
法人估，喬鼎第4季因產品組合約與前季相同，毛利率約持平前季達約45%，費用則因投入較多研發而較前季略增，推估EPS約達0.54-0.57元；並估今年EPS約2.28-2.31元，優於去年。
喬鼎的多媒體儲存Pegasus系列產品，於蘋果通路上販售，Pegasus2於去年底推出後，銷售情況佳，因此銷售期也較前幾代產品拉長，長達半年以上，公司預計於明年2月底前再推出新款Pegasus系列產品，延續多媒體儲存成長力道。
整體來看，喬鼎可望受惠4K2K影片剪輯需求成長趨勢所帶動，多媒體儲存業務成長性持續看增。
在雲端佈局方面，喬鼎以往在雲端儲存業務多以私有雲的軟硬體整合解決方案，拓展Tier 2如教育單位及中小企業客戶；而為進一步推升營運動能，公司也開始切入公有雲市場，目前已接觸幾家歐美客戶，將推出公有雲產品，目前產品於測試階段，預估明年上半年該業務可望開始貢獻營收。
