精實新聞 2013-02-25 12:49:27 記者 鄭盈芷 報導
對上周可成（2474）傳遭宏達電（2498）砍單乙事，外資瑞銀今(25)日出具投資報告指出，由於本次宏達電新機機殼採用奈米加工技術（NMT），技術門檻較高，瑞銀認為，其他供應商較難以低價策略獲取更多市占率，瑞銀預期可成仍是宏達電新機主要供應商，且良率可隨著產品量產快速提升。瑞銀維持可成中立評等與138元目標價。
上周媒體傳出，由於良率等問題，加上競爭對手比亞迪以低價搶單，可成遭宏達電砍單，可成也隨即發出公告表示，相關報導中有諸多內容(如生產時間、訂單、良率等等)純屬錯誤，而公司目前營運正常，對於今年營運仍然樂觀。
據瑞銀投資報告指出，宏達電本次新機為一體成形無縫隙（ Zero Gap ）金屬機身，且採用NMT製程，技術門檻較高，其他供應商應該較難以低價策略獲取更多市占率，故預期可成仍是宏達電新機主要供應商。
另外，雖然可成可望受惠於iPad mini熱銷，瑞銀也留意到市占下滑的風險，該機構認為，可成的競爭同業F-鎧勝(5264)在母公司和碩(4938)支持下，將有可能贏得更多iPad mini訂單。
瑞銀雖認為可成仍為宏達電新機主要供應商，但也面臨同業競爭、砍價與毛利壓力等風險，因此維持可成中立評等與138元目標價。
