MoneyDJ新聞 2019-07-17 10:09:24 記者 新聞中心 報導
大陸供應鏈金融虛假交易引發市場關注，除了「承興爆雷事件」持續發酵，已有十幾家金融機構捲入，涉及資金或達百億(人民幣,下同)；閩興醫藥也爆出疑似詐貸，令投資該底層資產(標的資產，underlying assets)的金融機構「踩雷」，也讓供應鏈金融(Supply Chain Finance)交易的真實性及風控問題被搬上台面，引發監管和行業思考此金融創新方式該如何規避風險。
據悉，大陸《中國銀保監會辦公廳關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》，近日已由銀保監會下達至各金融機構及銀行業協會、保險業協會，要求堅持交易背景真實，加強監管供應鏈金融。值得關注的是，在完善供應鏈金融業務管理體系方面，《意見》中提出五方面要求，包括加強業務集中管理、合理配置供應鏈融資額度、實施差別化信貸管理、完善激勵約束機制、推動銀保合作等。
針對供應鏈金融真實性問題，上述意見中提出具體要求，銀行保險機構應依託供應鏈核心企業，基於核心企業與上下游企業之間的真實交易，整合物流、資訊流、資金流等各類資訊，為供應鏈上下游企業提供融資、結算、現金管理等綜合金融服務。
近兩年，大陸供應鏈金融業務呈現爆發態勢，已被廣泛應用在解決中小企業融資難，並取得顯著成績。供應鏈金融作為金融創新業務，與傳統信貸業務相比，差別在於利用供應鏈中核心企業的資信能力來緩解金融機構和中小企業的資訊不對稱，解決中小企業融資難和供應鏈失衡問題。不過，金融機構對於供應鏈金融的核心企業有效風控意識缺乏，成為供應鏈金融爆雷的原因之一。此外，由於供應鏈金融受宏觀經濟影響比較明顯，融資需求方如果抗風險能力差，經營情況容易出現惡化，影響還款能力，進而將風險傳導，出現系統性風險。
據一位地方農商行人士指出，好的核心企業，其實不願意為供應鏈上的企業提供擔保，甚至對銀行的融資所需的相關資料提供也積極性不高，不願配合；遇到問題的核心企業，為了自身結算等需要，甚至會提供一些虛假的交易資料，供應鏈金融業務在真實性方面的確較難把握。西南財經大學普惠金融與智慧金融研究中心副主任陳文表示，供應鏈金融的風控核心在於，以對於核心企業的風險掌控替代對於供應鏈上下游企業個體的風險掌控；在此過程中，可能遭遇核心企業的托底能力不足、關聯交易或虛假交易等問題。
在展開供應鏈金融業務時，上述《意見》要求，銀行保險機構重點支持符合國家產業政策方向、主業集中於實體經濟、技術先進、有市場競爭力的產業鏈鏈條企業；要堅持交易背景真實，嚴防虛假交易、虛構融資、非法獲利現象；同時，堅持交易資訊可得，確保直接獲取第一手的原始交易資訊和數據；堅持全面管控風險，既要關注核心企業的風險變化，也要監測上下游鏈條企業的風險。
