MoneyDJ新聞 2023-09-12 10:25:02 記者 王怡茹 報導
上市櫃公司2023年8月營收全數出爐，半導體封測廠普遍呈現持平至小幅月增，其中，日月光投控(3711)、力成(6239)、京元電(2449)等指標性一線大廠均寫下今(2023)年來單月新高。法人表示，國內封測廠第三季營收有機會小幅回升，惟因終端需求仍偏低迷，要看到明顯復甦，有可能要等到2024年下半年。
疫情紅利狂熱過後，消費性電子需求急轉直下，連汽車等耐久財買氣都備受考驗，尤其中國大陸解封後需求並未如預期的強勁復甦，使這波庫存去化持續延長。儘管封測業者多認為最壞的狀況已經過去，但仍未看到明確的長單需求，業界仍瀰漫保守氣氛。
有封測業者主管私下表示，第二季有一波客戶急單、庫存回補需求，但並未延續到第三季，儘管有傳統旺季因素，第三季營收也不會出現跳躍式成長。目前看來，年底的節慶採購需求幾乎確定報銷，對於下半年已不期不待，而明年首季又進入淡季，要看到轉機可能要等到第二季後，甚至是明(2024)年下半年。
儘管如此，AI、HPC新應用依然是眾廠一致看好的應用別，也是牽動營運的關鍵戰廠。京元電先前就指出，AI布局效益將隨著客戶在後續投片量的增加，呈現緩步成長的態勢。法人認為，NVIDIA攜供應商全力解決封裝產能吃緊問題，第四季AI測試需求有望較第三季顯著增加，京元電下半年營收逐季成長可期。
獲利方面，法人表示，因新款晶片設計規格及複雜度提升，測試時間也會跟著拉長，並用到更多高階機台，有利ASP持穩，預期京元電今年毛利率可持穩在30%以上健康水準，全年獲利雖不如去年，惟EPS可力守4元大關，明年迎來雙位數成長。
