MoneyDJ新聞 2026-08-18 08:07:25 郭妍希 發佈
受到市場謠傳磷化銦(InP)基板與磊晶醞釀漲價，以及輝達(Nvidia Corp.)透露用於跨機櫃水平擴展(scale-out )的Spectrum-X CPO (共同封裝光學)交換器已進入量產的帶動，美國光通訊類股週一(17日)走勢強勁。
Seeking Alpha 17日報導，GF Securities分析師Alicia Xia 17日在研究報告中表示，「為支援產能穩健提升，台積電(2330)已大幅擴充CPO測試與檢測設備規模。此外，FAU (Fiber Array Unit，光纖陣列)、Shuffle Box (光纖分配盒)及系統組裝的關鍵供應商，目前進展也相當順利。我們維持原先預測，預估輝達跨機櫃水平擴展CPO交換器出貨量將於2026年、2027年分別達1.5萬台及10萬台。」
此外，輝達基於NVL576的機櫃內垂直擴展(scale-up) CPO、NPO (近封裝光學)預計將於2027年下半年開始導入。
Xia預測，亞馬遜(Amazon.com)自研的Trainium 4晶片有望採用輝達NVLink Fusion，並可能比照NVL576設計導入NPO。
另一方面，台灣媒體傳出，關鍵材料磷化銦(InP)基板與磊晶嚴重供不應求，第四季醞釀漲價一成以上、創史上最大漲幅，也為光通訊類股帶來提振效果。
全球最大磷化銦基板供應商AXT Inc.、輝達CPO供應夥伴Coherent、資料中心高速連接解決方案供應商Credo Technology 17日分別大漲17.55%、7.79%、8.82%。其中，Credo漲幅居費城半導體指數30支成分股之冠。
自7月30日起漲迄今，AXT股價已暴漲近160%。
AXT執行長Morris Young 7月30日在財報新聞稿表示，「公司業務已迎來轉折，在資料中心光通訊需求強勁，加上我們持續擴充產能與提升生產效率，帶動營收出現跨越式成長(step-function increase)。」
Young說，「Q2磷化銦營收創下單季歷史新高紀錄。我們正與直接客戶及主要終端客戶密切合作，深入了解他們未來的需求預測與產品發展藍圖。」「我們在產能、技術，以及垂直整合供應鏈上的投資，將使AXT具備充分能力，滿足光通訊與AI基礎設施市場持續快速成長的龐大需求。」
(圖片來源：shutterstock)
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