買大盤躺贏?調查:報酬勝過多數主動型基金

2025/01/08 14:04

MoneyDJ新聞 2025-01-08 14:04:16 記者 黃智勤 報導

美股去年漲勢驚人,調查顯示,許多由專業操盤手管理的共同基金績效遜於被動的大盤指數。

MarketWatch報導,美國銀行全球研究部(BofA Global Research)彙整的數據顯示,去(2024)年僅36%主動型共同基金報酬率擊敗身為基準指數的羅素1000指數(Russell 1000 Index)的漲幅24.5%,為2020年來最遜,擊敗大盤的比例也低於多年平均值37%

羅素1000指數為涵蓋美國市值最大1,000家企業的指數,通常被用來衡量大型股市場的整體表現。

美銀策略師Savita Subramanian指出,2024年是大盤指數表現出色的一年。但美股集中度高、市場廣度(market breadth)收窄,讓主動型基金經理人受挫,相較指數基金,選擇主動式管理共同基金的投資人也需支付更高昂的費用。

截至16日,iShares羅素1000 ETF (IWB.US)的前五大持股為蘋果、輝達、微軟、亞馬遜和Meta

投資人密切關注美股市場廣度是否擴大,使股市於2025年延續多頭趨勢。專家也指出,大型股目前「價格昂貴且擁擠」,價值股和成長股現仍處於歷史低點。

Vanguard羅素1000成長指數ETF (VONG.US)去年大漲近33%Vanguard羅素1000價值指數ETF (VONV.US)漲幅則僅12%

股市漲高佈局避險?專家推RSP、優質小型股

知名財經網站霸榮近期分析,受惠人工智慧(AI)熱潮,輝達(Nvidia)等科技股飆漲,帶動美股屢創歷史新高,但高估值、漲幅集中於科技股均令人擔憂。

有專家認為,尋求避險的投資人可考慮佈局追蹤標普500成分股平均表現的ETF(代號RSP),以及小型股、價值基金。

(圖片來源:shutterstock)

*編者按:本文僅供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力,自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
個股K線圖-
熱門推薦