精實新聞 2013-12-30 15:32:31 記者 編輯中心 報導
依據國內法人對江興鍛(4528)之最新研究報告指出，因大陸、台灣廠訂單穩定及新增訂單、產能滿載、毛利率上升等因素，2014年營運展望樂觀，給予買進評等。
江興鍛為專業鍛造廠，2013年Q4雖大陸廠產能利用率提升，營收維持高檔水位，但台灣廠因部份客戶調整庫存致使營收衰退，兩岸合併毛利率呈現下滑。
展望2014年，公司營運方向明確，大陸業務部份，太倉廠NTN訂單來源穩定，產能接近滿載水位，預計新增一台熱鍛機，並提高自動化比率，維持全年產能利用率至八成；淮安新廠預計Q3投產，主要出貨北京汽車，惟初期獲利貢獻不大；台灣廠除了DANA訂單回溫，另接獲泰國NTN及美國AAM訂單，其中泰國NTN及美國AAM預計2014年Q2出貨，為因應產能需求，規劃調整一台溫鍛機投入自動化生產。在二地生產基地的訂單確定、產能滿載下，預估大陸、台灣廠的2014年營收貢獻相當，有助毛利率穩定，使營運展望樂觀。
