MoneyDJ新聞 2024-10-16 11:57:23 記者 鄭盈芷 報導
精密齒輪大廠鈞興-KY(4571)隨著旺季結束，Q4營收估個位數季減，但仍可維持年增，全年營收可望改寫新高，而鈞興-KY明年在電動工具大客戶持續成長、越南廠效益逐步顯現，以及智能傳動業務增長挹注下，明年營收可望成長10~15%，營收將持續挑戰新高。
鈞興-KY Q3合併營收為7.2億元，季減3.23%，年增10.78%；Q3營收雖較Q2拉回，不過單季營收規模仍維持7億元以上的相對高檔，法人推估，Q3毛利率可望穩30%水準，而鈞興-KY上半年EPS已達4.92元，Q3 EPS有望穩在2元以上，以此估算，預估前3季EPS就可大幅超越去年全年的5.18元。
觀看Q4，受季節性因素影響，鈞興-KY Q4營收估呈個位數季減，不過還是可維持年增表現，整體來看，鈞興-KY今年營收、EPS都可望改寫新高。
展望明年，法人指出，鈞興-KY電動工具大客戶為TTI創科集團，而TTI旗下專業級品牌Milwakee近年成長強勁，目前年營收規模達100億美元，也設定了2030年營收規模翻倍的目標，以此估算，未來5年營收年複合增長率為12.5%，可望挹注鈞興-KY電動工具應用的接單動能，法人預期，鈞興-KY明年電動工具也可望有雙位數增長。
另外，鈞興-KY 2022年底越南廠就已加入量產，目前越南廠佔合併營收已突破2成，由於鈞興-KY越南設廠的速度快於同業，預期隨著越南廠效益顯現，有機會爭取更多訂單。
而在市場較為關注的智能傳動領域，預估今年營收佔比可突破5%，明年也看雙位數成長。
整體來看，鈞興-KY明年合併營收有望成長10~15%。
(圖片來源:資料庫)
