SK海力士反對？鎧俠/威騰傳月內達合併協議 在美上市

MoneyDJ新聞 2023-10-16 06:06:01 記者 蔡承啟 報導

共同通信、日經新聞、朝日新聞等多家日本媒體13、14日報導，鎧俠和合作夥伴威騰之間的合併協商已進入最終調整階段、預估將在本月內(10月內)達成合併協議。在記憶體市況惡化下、期望藉由擴大規模、為未來的投資競爭預作準備。鎧俠、威騰將在10月20日之前和金融機構談妥融資條件等細節，而雙方雖計畫在月內達成合併協議，不過因對鎧俠進行間接出資的南韓SK海力士反對、因此仍存在變數，加上達成合併協議後，將進入各國的競爭法審查流程，而能否獲得中國當局的許可仍具不確定性。

報導指出，鎧俠、威騰將設立一家控股公司「KIOXIA Holdings」，威騰的記憶體事業和鎧俠將收編在該家控股公司旗下，從事NAND Flash的研發、生產。就以企業價值為基礎的合併比重來看，鎧俠佔63%、威騰佔37%，不過在經過資本調整後，對控股公司的最終出資比重為威騰端股東50.1%、鎧俠端股東49.9%，目前持有鎧俠約4成股權的東芝也將成為控股公司的股東，且鎧俠社長早(土反)伸夫將擔任控股公司社長、董事會也將由鎧俠端掌控過半數席次，也就是鎧俠端將掌控實質上的經營權。

據報導，控股公司總部所在地在日本，而為了易於籌措設備投資所需的資金，將在美國那斯達克市場上市、之後也計劃赴東京證券交易所上市。而鎧俠、威騰進行合併時，三菱UFJ等日本三大銀行和日本政策投資銀行考慮提供1.5兆-1.9兆日圓的融資。

在NAND Flash市場上，鎧俠、威騰分居全球第3、第4大，合併後規模將直逼龍頭廠三星。據英國調查公司Omdia指出，2022年三星NAND Flash市佔率達34%，鎧俠、威騰市佔率合計為32%。

根據MoneyDJ XQ全球贏家系統報價，威騰13日上揚0.18%，收45.70美元，盤中一度大漲逾2%。

鎧俠8月9日公布財報資料指出，因智慧手機等產品需求低迷，導致NAND Flash市況持續惡化，拖累2023年Q2(4-6月)顯示最終獲利情況的合併純益自去年同期的盈餘426億日圓轉為虧損1,031億日圓，連續第3季陷入虧損，季度別虧損額連續第2季衝破千億日圓、創鎧俠前身「東芝記憶體」於2017年4月上路來史上第2慘(僅低於2023年1-3月的虧損1,309億日圓)。

(圖片來源：鎧俠官網)

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