MoneyDJ新聞 2015-05-26 09:07:19 記者 賴宏昌 報導
彭博社報導，美國商品期貨交易委員會(CFTC)統計顯示，截至1月13日為止當週美元淨多單部位創下歷史新高紀錄，同一時間美國10年期公債期貨淨空單則是連續第2週呈現縮減，顯示美債市場投資人當時已領先察覺美國公債殖利率已出現漲不動的現象。CFTC數據顯示，截至2015年5月19日為止當週美元淨多單期貨部位連續8週呈現縮減、創2014年4月以來最長連續縮減紀錄。
富國銀行(Wells Fargo & Co.)分析師Nathaniel Rosenbaum、George Bory發表報告指出，外資佔美國企業債市場(規模達7.8兆美元)比重自1999年的20%升至35%，若同時發生債券殖利率上揚(意即：債券價格下跌)以及美元顯著走貶的現象，這些投資人可能會選擇退場，因為購買美國企業債的外資多數是基於看好美元升值的理由而進場。
今年3月11日美國10年期公債殖利率較德國高出1.9個百分點、至少創25年來新高。華爾街日報(WSJ)網站報價顯示，截至5月22日收盤為止美國10年期公債殖利率較德國高出1.603個百分點。
Thomson Reuters 22日報導，CFTC統計顯示，截至5月19日為止當週美元淨多單部位減少11.3%至258.1億美元，連續第8週呈現縮減，且為連續第6週低於400億美元大關。全球財富管理界龍頭瑞銀財富管理公司日前表示，已了結歐元相對於美元的減碼部位、因為這項交易的風險已高過潛在的報酬率。瑞銀財富管理全球投資長Mark Haefele指出，未來幾個月內歐元計價債券殖利率的上揚將會使得固定收益資產外流速度放緩。
截至5月19日為止當週美國10年期公債期貨淨空單達到85,838口、較此前一週減少35%，創今年2月17日當週(67,208口)以來新低。公債期貨淨空單減少代表市場預期公債殖利率續漲空間有限。此外，美銀美林全球研究發表報告指出，根據基金追蹤機構EPFR Global的統計，截至2015年5月20日當週全球投資人淨出脫以美國掛牌企業為投資標的的股票型基金、額度高達85億美元，為9週以來第8度呈現淨失血。
根據CME網站截至上週五為止的報價顯示，聯準會10月28日啟動升息的機率比21日報價增加6個百分點、來到45%。也就是說，雖然4月核心消費者物價指數(CPI)增幅高於預期，市場還是認為10月升息的機率不到一半。12月16日宣布升息的機率比21日增加6個百分點、來到62%。
＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
