《美股》殖利率跳高拖累道瓊 美光、台積ADR逆漲

2024/04/02 06:50

MoneyDJ新聞 2024-04-02 06:50:14 記者 郭妍希 報導

美國製造業活動意外擴張、強化聯準會(Fed)並不急著降息的預期,這帶動公債殖利率跳高,並拖累道瓊工業平均指數、標準普爾500指數拉回。美國股市3月29日甫因耶穌受難日(Good Friday)休市一天。

道瓊工業平均指數4月1日終場下跌0.6%(240.52點)、收39,566.85點。那斯達克指數上漲0.11%(17.37點)、收16,396.83點。標準普爾500指數下跌0.2%(10.58點)、收5,243.77點。費城半導體指數上漲1.16%(56.89點)、收4,962.10點。

供應管理協會(ISM) 1日公布,3月美國製造業採購經理人指數(PMI)從2月的47.8上升至50.3,為2022年9月以來首度站上景氣榮枯點50。這暗示過去以來飽受高利率環境影響的製造業開始回溫。與此同時,ISM製造業的價格支付分項指數攀升至55.8、創2022年7月以來新高。

Marketfield Asset Management分析師Michael Shaoul直指,價格支付分項指數跳高、也許是最令人困擾的現象,這暗示最近暫時緩解的通膨再加溫問題,如今有部分開始反轉。

美國商務部3月29日公布的數據則顯示,2月排除食物及能源的核心個人消費支出(PCE)年增率達2.8%、月增率為0.3%,兩者皆符合道瓊社調查的經濟學家預估值。總體PCE年增率、月增率則分別為2.5%、0.3%,經濟學加預估值為2.5%、0.4%。

Fed主席鮑爾(Jerome Powell) 3月29日在舊金山表示,29日發布的2月核心PCE物價指數,再加上最近公布的其他數據,顯示通往2%通膨目標的路徑時有顛簸(sometimes bumpy)。全球經濟成長轉弱、美國卻是特殊的例外(exceptionalism),代表Fed有慢慢來的本錢。「Fed能對降息時機保持謹慎態度,因為我們可以。」

Evergreen Gavekal投資長David Hay相信,Fed今(2024)年可能只降一次息,他甚至無法確定會不會降息。該機構首席經濟學家Louis-Vincent Gave也說,通膨超出預期、汽油價格上揚、金價刷新歷史高、加密貨幣及部分股市迎來投機風潮、債券殖利率上揚、美元反轉,都削弱了Fed降息的論點。

公債殖利率應聲跳高。CNBC報價顯示,紐約債市1日尾盤時,對Fed貨幣政策較敏感的美國2年期公債殖利率勁揚9個基點至4.711%;10年期公債殖利率更跳漲近13個基點至4.319%。(註:公債價格與殖利率呈現反向走勢。)

這壓抑的降息預期。芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具顯示,聯邦基金期貨投資人1日預測,Fed 6月12日首度降息一碼至5.00~5.25%的機率從一週前的63.7%降至56.4%。

Fed理事Christopher Waller、亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁Raphael Bostic這兩位重要Fed官員先前都說,他們今年傾向降息不到三次。

Fed 19名官員中有13名將在本週發表談話,投資人可進一步釐清央行內部的想法。另外,眾所矚目的3月非農就業報告則預定本週五(5日)出爐。

標普500多數類股走跌,其中房地產、健康照護及公共事業類股跌勢最重,能源類股則隨油價逆勢走揚。

晶片類股走勢強勁。MarketWatch、Baron`s報導,美銀證券(BofA Securities)分析師Vivek Arya看好邁威爾科技(Marvell Technology, Inc.)、美光(Micron Technology Inc.)及超微(AMD)未來在AI趨勢的發展潛力。其中,美光將因高頻寬記憶體(HBM)需求續增、市佔率進一步攀高,帶動2025~2026年營收刷新歷史高。

美光聞訊勁揚5.44%、收124.30美元,漲幅居費半30支成分股之冠,創歷史收盤新高。Marvell、超微也分別上漲3.27%、1.58%。晶圓代工巨擘台積電(2330)ADR同步勁揚4%、收141.49美元,漲幅在費半30支成分股中僅次於美光。

(圖片來源:shutterstock)

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