MoneyDJ新聞 2014-11-26 11:37:06 記者 張以忠 報導
受惠強固電腦業務在警用、軍用、公用、車用市場切入新客戶加持，加上機構件出貨況狀亦逐漸回溫，推升神基(3005)今(2014)年前3季EPS達0.50元，優於去年同期的0.36元；法人估，第4季受惠北美強固型產品標案增溫，營收可望達今年高點，加上業外將認列約4億元的南昌廠搬遷補償金，獲利將較前季大幅彈升，並推升今年EPS上看約1.45元，創近5年來新高；而明年強固電腦業務將受惠開拓新客戶以及推出新品，其營收年增幅有望上看15%。
神基為強固型電腦大廠，並從事機構件生產與銷售業務，目前營收結構為強固電腦約佔近4成(含強固平板)、綜合機構件4成(筆電、平板機殼)、汽車用機構件約1成、航太機構件約1成。其中強固型電腦市場營收結構為，美國約佔4-5成、歐洲3成、其他3-2成(包含中國以及其他新興市場)；神基今年第2季強固電腦市佔率達15%，擠下Dell攀上全球第2名。
神基今年前3季營收達114.37億元、年增4.32%，因毛利較高的強固電腦出貨量增加，致毛利率達21.23%、年增2.71個百分點，營益率4.33%、年增0.85個百分點，EPS達0.50元，優於去年同期的0.36元。
神基今年強固電腦業務在警用、軍用、公用、車用市場皆有進展，包括以車載影像系統切入美國警局單位，此部分屬於硬體加軟體解決方案，產品具運算與通訊功能，如同警務人員的小型工作站，毛利較高，不過目前佔比仍低，但公司看好美國有18800多個警局，具市場開發潛力；軍用部分神基過去主要供應美國空軍及海軍陸戰隊強固產品，今年則首度打入長期被Dell盤據的美國陸軍體系，並於第3季出貨平板、筆電。
在公用及車用部分，則切入美國的太平洋瓦斯電力公司(Pacific Gas and Electric Company，PG&E)以及BMW；BMW部分已於第3季出貨，主要供應其維修廠、產線使用的強固型產品。
神基明年在車用市場部分，預計新增3-5家一線汽車零組件供應商，並在醫療與能源領域，也將推出客製化產品。
神基得力於與HP、新聚思、CDW等大型經銷夥伴關係之鞏固，使強固型電腦得以逐步打開美國市場，而目前除經銷夥伴外，亦委託FedEx進行產品維修服務，使市場開拓與產品售後服務布局相對完備。
展望後市，法人表示，第4季北美強固型產品標案可望增溫，機構件出貨情況約持平前季，營收可望達今年高點，而業外將認列約4億元的南昌廠搬遷補償金，獲利將較前季大幅彈升，並推升今年EPS上看約1.45元，創近5年來新高。
據悉，南昌廠搬遷補償金仍餘有宿舍部分約1.5億元收益將於明年認列。
法人表示，明年神基機構件出貨約持平今年，不過強固型電腦因警用、軍用、公用、車用市場皆有新案子挹注，以及明年Windows 10推出，公司也將推出相應版本的強固電腦產品，並看好企業將出現換機潮，加上強固平板將推出5-7吋系列新品，使整體強固產品營收有望年增15%、其營收佔比亦有望超越5成關卡。
