精實新聞 2014-01-20 06:12:58 記者 郭妍希 報導
在數據顯示經濟復甦情況並不平均的影響下，美國10年期公債殖利率連續第2個交易日走軟。
Bloomberg Bond Trader報價顯示，紐約債市17日尾盤時，10年期公債殖利率下跌2個基點至2.82%，創去(2013)年12月11日以來新低。價格與殖利率呈現反向走勢。
在美國公布了令人失望的就業報告後，人們便試圖尋找其他線索來確認當前經濟的狀態。不過，17日公布的經濟數據卻無法提供明確方向。路透社/密西根大學17日公布，1月消費者信心指數初值意外自前月的82.5下滑至80.4，低於經濟學家預估的83.5。然而，美國聯準會(FED，見圖)17日公佈2013年12月份工業生產指數卻符合預期；與前期相比，工業產出月增0.3%(年增3.7%)至101.8，為連續第5個月上揚。
分析人士認為，除非經濟在今年春季能夠更加活躍，否則美國公債殖利率恐怕會呈現狹幅震盪的格局。彭博社報導，U.S. Bank Wealth Management資深固定收益策略師Dan Heckman表示，10年期公債殖利率目前在2.8-3%之間震盪，除非經濟能在春季進一步增溫，否則殖利率恐怕難以突破這個區間。根據彭博社調查，經濟學家普遍預期10年期公債殖利率可能會在今年底攀升至3.4%。
里奇蒙聯邦儲備銀行總裁Jeffrey Lacker 17日表示，今年美國的國內生產毛額(GDP)成長率可能會達到2%，預期聯邦公開市場操作委員會(FOMC)很可能會在未來幾次會議中繼續縮減量化寬鬆貨幣政策(QE)規模。此外，未來一兩年通膨率也可能回升至2%，FOMC將會繼續嚴密監控這個數據。他認為，FED應該會在今年12月為QE畫下休止符。Lacker今年在FOMC並無投票權。
避險基金經理人以及其他大型投機客過去一週以來也減少了美國10年期公債期貨的淨空單(即預期公債價格下跌)部位。美國商品期貨交易委員會(CFTC)統計顯示，截至2014年1月14日為止當週資產管理機構以及其他大額交易人所持有的美國10年期公債期貨淨空單較前週大減60%(77,255口)至50,790口，創去年10月以來新低。此外，30年期公債期貨的淨多單部位則上升至58,910口，創2007年12月以來新高。
