MoneyDJ新聞 2021-08-17 13:57:52 記者 郭妍希 報導
知名基金經理人霍華馬克斯(Howard Marks、見圖)創辦的橡樹資本(Oaktree Capital)，今(2021)年第二季(4-6月)決定減碼美國散裝航運商Eagle Bulk Shipping Inc. (EGLE)、通用汽車(General Motors)經銷商融資服務商Ally Financial Inc.，以及不動產投資信託公司Equity Residential。
追蹤美國證管會(SEC)13F季度報告的平台WhaleWisdom資料顯示，根據橡樹資本最新呈交的公告，截至6月30日為止的Q2期間，減碼最多的是Ally Financial、減幅達2.4%，2-4名則是Equity Residential (減0.92%)、Eagle Bulk Shipping (減0.76%)、伺服器商美超微電腦(Super Micro Computer Inc、減0.47%)以及南韓MOSFET產品與服務商MagnaChip Semiconductor Corp. (減0.33%)。
另外，橡樹資本Q2加碼最多的個股依序是前線通訊公司(Frontier Communications)、太平洋瓦電公司(PG&E)、海上鑽井和鑽井巨擘Valaris Ltd.、全球最大渦輪增壓器供應商Garrett Motion Inc.以及不動產投資信託公司Columbia Property Trust Inc.。
根據資料，橡樹資本Q2前四大持股分別為石油和天然氣探勘暨生產商契薩皮克能源公司(Chesapeake Energy Corp.，持股比例8.38%)、希臘散裝航運商Star Bulk Carriers Corp. (持股比例8.07%)、德州電力供應與生產商Vistra Energy Corp. (持股比例7.51%)、丹麥油輪與散貨船經營商TORM PLC (持股比例6.44%)。
橡樹資本旗下投資組合Q1報酬率為10.53%，過去4季的累積報酬達99.48%。
霍華馬克斯對泡沫示警
馬克斯日前接受外媒專訪時表示，「美股位階已偏高，標準普爾500指數來到4,400點、是去(2020)年3月2,200點的一倍之多。物價很高、房市也回溫。部分像是基礎建設、房地產、配送中心等產業表現非常強勁。如今報酬之低，為史上僅見。」
馬克斯直指，正常來說股市與經濟循環會相互對應，也就是股市創高反應經濟達到榮景期，反之亦然。但是，如今美股雖創新高、經濟卻剛處於復甦初期。「這真的很不尋常，你確實可以說這是不好的，因為復甦才剛萌芽、股市卻已漲高了。」他建議聯準會(Fed)別再插手干預市場，應該撤回一些刺激，讓利率重回市場機制。
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