MoneyDJ新聞 2026-10-02 10:44:44 張以忠 發佈
中國大型科技業者取得先進AI晶片受限，正促使算力需求加速向海外資料中心移動。外媒報導指出騰訊與Oracle（ORCL）簽訂為期五年的AI算力租賃協議，總金額約70億美元，騰訊將透過Oracle位於東南亞的多座資料中心，取得約10萬顆先進AI晶片對應算力。產業人士認為，隨中國科技業者AI模型訓練及推論需求持續擴張，海外租用算力逐漸成為取得高階運算資源的重要途徑，也將進一步推升Oracle在東南亞資料中心及AI伺服器基礎建設需求，台灣ODM供應鏈包括鴻海(2317)、廣達(2382)、神達(3706)等後續接單動能有望同步受益。
根據外媒報導，騰訊此次與Oracle簽訂的合約，是騰訊歷來規模最大的海外算力租賃協議，租期長達五年，運算資源分散於Oracle在東南亞多座資料中心。
產業人士表示，從產業結構來看，AI算力需求正在出現跨區域部署趨勢，各國資料在地化、法規及地緣政治限制日益增加，加上中國企業直接取得部分先進AI晶片受到限制，使大型科技公司轉向海外租用第三方資料中心算力。東南亞鄰近中國市場，又是國際CSP積極擴充資料中心的重要區域，因此包括Oracle在內的雲端業者持續擴大當地基礎建設，後續只要AI算力需求持續增加，伺服器、網路設備及整櫃系統需求也將同步成長。
從Oracle最新財報來看，AI算力需求確實仍明顯高於供給。Oracle日前公布2027財年第一季財報，OCI雲端基礎設施營收達74億美元、年增121%，Oracle並表示，自上一季結束以來已向AI雲端客戶出貨超過30萬顆GPU，同期新增資料中心容量達850MW，接近前一季出貨容量的三倍，公司直言AI雲端訓練及推論服務需求成長速度仍快於供給。為消化龐大的AI訂單，Oracle資本支出也持續維持高檔。Oracle 2027財年第一季資本支出已達約280億美元，全年資本支出規畫仍維持900億至950億美元。
對伺服器供應鏈而言，Oracle持續擴大資本支出，也帶動硬體採購能見度同步拉長。Oracle年報指出，公司大部分硬體產品以及供OCI內部使用的雲端基礎設施設備，均仰賴第三方製造夥伴生產。市場預期供應鏈包括鴻海、廣達、神達等將同步受惠。
其中鴻海受惠GB300 AI機櫃放量、Vera Rubin產品逐步貢獻，加上ASIC伺服器業務快速擴張，並持續擴充美國、墨西哥等地產能，今、明年成長動能看俏；廣達AI伺服器需求同樣暢旺，GB300出貨持續爬升，且AI客戶需求維持強勁，訂單能見度已延伸至2027年甚或2028年，隨後續Vera Rubin新平台接棒及大型CSP資本支出維持高檔，出貨動能持續看增；神達則受惠超大規模雲端資料中心及CSP客戶持續擴建，伺服器出貨維持強勁成長，並透過台灣、越南及北美新產能擴大布局，隨客戶在全球AI基礎設施投資升溫，後續伺服器業務動能持續增溫。
(圖:shutterstock)
